三类理财产品易受疫情影响 线上投资需注意存证据

近日常听人说，受新冠肺炎疫情影响，自己购买的部分理财产品收益减损，理财公司无法及时向投资人支付理财收益。

　　目前来看，主要有三类理财产品容易受到疫情影响：投资餐饮业、娱乐业、旅游业、交通业等实体经济行业的委托理财产品；投资证券市场的理财产品；通过线上形式购买的信息披露不及时的委托理财产品。

　　对此，投资者要提高自己的证券投资专业水平和风险防范意识，投资人在投资时应当选择有专业资质的理财机构和正规的理财产品，并且询问清楚所投资产品的运作模式和投资风险再决定是否投资。

　　投资受损后应及时止损

　　有些行业如餐饮业、娱乐业、旅游业、交通业等投资标的企业，受疫情影响暂时停工、停产而导致效益减损，理财公司无法获得投资回报用以向投资人支付，理财产品可能面临收益兑付延迟甚至兑付不能的风险。

　　例如，王先生向某理财公司购买了理财产品，约定：投资资金投入一家SPA会馆，该会馆的部分股权产生的收益权转让给王先生，SPA会馆将股权收益定期支付给理财公司，理财公司收到后再交给王先生。新冠肺炎疫情期间，该SPA会馆出于疫情防控需要而延迟开工，数月未产生经营收益，造成经营收入减少故无法支付委托理财收益。

　　如果理财产品投资标的企业受到疫情影响，投资人应当怎么办？对此，北京市朝阳区人民法院法官李林强认为，首先，疫情期间投资者要密切关注项目收益情况，并要求理财公司按照合同约定及时履行信息披露义务，如要求理财公司及时报告所投项目运行情况、项目受疫情影响情况、疫情期间采取的投资策略等；其次，在得知疫情产生的影响之后应及时止损，如在满足合同条件时及时退出投资，将风险降至最低；最后，投资人应尽可能与理财公司沟通协商解决方案，如降低收益比例，甚至损失部分本金，提前退出投资，尽可能减轻疫情对各方的影响。

　　此外，由于疫情在金融市场的传导效应，证券市场波动较大，疫情前期投资人及理财公司不看好市场预期走向，部分证券市场走势低迷；部分证券短线呈振荡上涨走势，易触发投资人及理财公司过于乐观的情绪。投资人及理财公司易出现因预测不准确导致的非理性投资。

　　每年4月，上市公司须依规发布第一季度经营业绩报告。受疫情影响除少数行业外大部分行业的预期业绩可能下降明显，易引发市场悲观情绪从而造成市场波动。

　　朝阳法院法官陈曦指出，证券市场近期波动频繁，较难预测，且部分证券产品因投资标的企业停工、停产受到的影响较大，理财产品底层资产的不确定性加大，容易引发投资人及理财公司不理性决策，从而造成投资利益受损。

　　不盲目迷信保本保息理财产品

　　“因疫情影响无法兑付理财收益或收益减损，是否属于不可抗力造成合同无法依约履行，取决于疫情及防控措施与委托理财合同履行之间的因果关系。”陈曦说。

　　李女士投资的理财产品收益本应支付到2020年2月。可是，理财公司从2019年8月即开始停止支付收益。李女士认为理财公司违约，于是诉至法院要求理财公司承担违约责任，理财公司却以疫情为不可抗力为由认为自己不构成违约。

　　这种情况下，因为在疫情开始之前理财公司即停付收益，所以2019年8月至疫情开始前停付收益不可能是疫情导致，理财公司对于该时间段的停付收益无法依据不可抗力免责；对于疫情开始后停付收益，理财公司应证明停付确系疫情影响，否则仍然无法免责。

　　陈曦分析，如果收益损失是由于疫情或疫情防控造成的，那么在疫情影响的范围内理财公司有可能免责，但理财公司应及时履行信息披露义务，及时向投资人通报相关情况；因理财公司未及时履行信息披露义务因此导致损失扩大的，对于损失扩大的部分则不能免责。合同履行中，除疫情影响外，理财公司也有过错的，理财公司对于其过错导致的收益损失部分不免责。

　　法官提醒，购买机构投资者发行的理财产品时，要找正规理财公司听取专业建议，询问清楚所投资产品的运作模式和投资风险，科学决策是否投资。任何投资都伴随一定风险，不要盲目迷信保本保息的理财产品。

　　线上理财投资注意保存证据

　　小张在网上看到某公司推出的“速赢宝”理财产品，投资期限短，投资收益高，产品名称为某东亚国家基础设施改造项目，协议显示投入本金为5000元，协议期7天，固定日化收益率5%。

　　于是，小张陆续在某公司APP上购买了共计10次理财产品。然而，1个月后，小张发现该APP已经无法登录，其在某公司APP上实名认证账户中的5万元不能提现了。小张起诉至法院，要求某公司返还本金及收益。

　　诉讼中，因APP无法登录，小张无法出示APP账户截屏、理财合同书、交易成功截屏等证据原件，亦无法出示其在APP上签订的《速赢宝理财合同书》，故难以支持小张的诉讼请求。

　　受疫情影响，线下理财销售渠道不畅。然而，对于想要购买或者已经购买线上理财产品的投资人来说，如何预防疫情带来的投资风险？

　　针对此，法官认为，首先，在进行线上投资之前要确认相关理财公司有无从事理财业务的资质、相关产品有无备案。同时，要仔细审查项目信息，线上投资决策主要依赖于理财平台发布的项目信息，投资人更要仔细查看产品的运作模式、资金用途、收益支付方式、投资风险和担保情况，对于语焉不详的产品信息，投资者应要求平台或理财公司及时提供详细说明，确保了解项目情况及投资风险之后再进行投资。

　　其次，对于已经购买理财产品的投资人，疫情期间要密切关注项目收益情况，并要求理财公司按照合同约定及时报告项目情况及受疫情影响情况，并根据疫情影响情况及时止损。

　　最后，对于已经受疫情影响的理财项目，因线上理财项目合同通常为线上签订而无纸质合同，发生纠纷之后为证明当事人权利义务关系要提供证据，所以投资人应注重证据保全，如及时下载电子合同、电子项目报告，必要时进行公证，避免后续维权难。

　　法官提醒，投资者进行线上理财投资时，应多方了解理财项目信息，不要盲目投资，拒绝高利诱惑，同时应当仔细核实交易对方的资质、主体身份、钱款去向，注意保存证据，提高风险意识。