新冠肺炎疫情对保险业影响几何

正在发生的新型冠状病毒肺炎疫情对人们生活和各行业运营造成不同程度的影响。实际上，这场疫情阻击战也是一场风险与危机的应对战。保险业作为管理风险的行业，相关业务领域虽面临一定压力，但保险业凭借自身处置风险的专业能力与提供保障产品的特殊优势，可化“危”为“机”。保险业稳健增长势头不会受到阻挡。

寿险业务将短期承压

受疫情影响，人身险新单销售短期内将承压，保费增速可能放缓。

由于疫情蔓延而导致的交通限制等举措，对代理人客户拜访、增员、培训及日常管理均有较大影响。而金额较大的年金、分红等业务多需面谈促成，因此依靠代理人渠道的传统寿险保费增长将承受较大压力。

国信证券分析师王剑表示，疫情会较大影响寿险业的新单销售。因为不同于财险业，寿险业全年新单销售大部分来源于一季度的“开门红”，以中小寿险企业尤甚。

疫情对保险业的另一方面影响集中在赔付。近日，银保监会人身险部、财产险部、中介部分别下发文件，要求各人身险公司、财产险公司和保险专业中介机构从开辟理赔绿色通道和扩展保险责任等方面做好疫情防控保险服务工作。

各家保险公司积极响应，设立赔付绿色通道，将保险责任范围加大。《金融时报》记者注意到，人保、平安、太保、泰康、太平等超过40家保险公司将新型冠状病毒感染肺炎纳入保障范畴，医疗险产品均推出了取消药品限制、定点医院限制、免赔额以及30天等待期等相关服务；意外险主要增加了因新型冠状病毒感染肺炎导致的意外身故、伤残保险金；重疾险被保险人首次经医院确诊为新型冠状病毒感染肺炎后，险企可给付一定额度的保险金。

王剑分析，疫情主要会影响人身险的赔付，特别是健康险中的短期医疗险及因新型肺炎病症致死或全残的寿险。但就目前而言，相关赔付规模有限。一是疫情涉及的个体数量有限，二是各地政府前期已经承担了部分医疗费用，尤其是武汉市政府承诺兜底除医保报销之外的相关费用。另外，保险理赔也将由再保险公司部分分担，这将减轻保险公司的负担。

也有评级机构预计，由于理赔增多、保费增速放缓及低利率导致的投资收益率下降，短期内寿险公司的盈利或走弱。但从综合偿付能力充足率来看，保险业资本缓冲充足。大部分保险公司的资本水平较好，寿险公司的平均偿付能力充足率超过200%，因此盈利压力总体可控。

健康险迎中长期利好

随着疫情蔓延开来，我国政府采取了严厉的防疫措施，社会各界响应程度极为广泛。这场疫情也将提高人们对疾病的自我防范意识，更重要的是唤醒了大众的健康风险保障意识。

几乎每一次大疫情过后，都会出现投保率增加的现象。一位互联网保险平台内部人士透露，疫情爆发以来，该平台接到的保险咨询量明显增加，医疗险销售上扬。

从银保监会公布的2019年累计数据来看，健康险原保险保费收入同比涨幅已连续9个月均在30%以上，增速远高于整个保险行业原保险保费收入的增速。回顾历史数据，2003年“非典”疫情推动健康险为代表的保险业保费收入快速增长，5至8月在“非典”疫情得到有效控制期间，健康险单月保费同比增速高达309%、265%、158%、131%，疫情稳定后逐步恢复正常增速水平。本来强劲的增长势头，加之疫情防控需求，业内人士普遍认为健康险的中长期增长趋势明显。

有一点区别于“非典”的是，彼时保险对代理人渠道更为依赖，居家隔离对业绩冲击较大，而当下互联网保险发展相对成熟，可通过全面线上化的保险流程满足百姓需求。为应对疫情，人保健康联合蚂蚁保险互联网平台推出的“好医保·抗新冠保障金”，在上线几天内就取得百万级响应。线上化服务也在催熟保险科技应用。如平安医保科技旗下医学检验实验室被纳入新冠病毒核酸检测定点机构。

总体而言，随着疫情防控的需求增加，民众对长期包括意外、医疗、重疾、定寿及终身寿险的需求也在增加，随着保险意识的增强，我国保险尤其是互联网健康险的渗透率也有可能提高，另一方面也倒逼险企不断创新适应市场变化的保险产品，提升理赔服务。

部分财险险种受冲击

与人身险市场相比，财险市场受到的影响更加直观。疫情之下，交通、旅游、餐饮、制造等行业受到明显冲击，与之相匹配的旅游意外险、货运险等险种经营受阻。防疫措施所带来的出游人数减少，有可能使旅游保险理赔大幅增加，保费相对减少。

德勤认为，财产险行业受经济增长放缓的影响较大。德勤预计，在宏观经济因素影响下，财产险中的团体类业务预计将受企业预算削减的负面影响，个人业务方面同样将受到民众短期购买力下降的冲击。

多家研究机构指出，财产险中的航意险、货运险受疫情冲击最大，总体赔付支出会有所增长，但影响有限。此次疫情正值春节，旅客返程及外出旅游人次较大。由于疫情管控，影响了旅客出行及返程计划，各大航空公司、旅行平台、铁路集团相继发布公告为旅客免费办理退票，使出行人次骤减，这将相应地影响火车意外险、航空意外险及货运险的保费收入。

以“非典”时期的深圳市为例，2003年4月份的航意险保费收入较上年同期下降18.18%，货运险承保金额由339.52亿元降到137.9亿元，降幅达60%，保费收入从908.54万元降到705.76万元，降幅为22.3%。

不过，从保费规模角度来看，意外险和货运险保费占比较小，2019年财险行业保费收入中意外险占比仅为4%。因此，小规模险种的负面影响对财险行业整体规模增长不会构成太大威胁。