85%中小企业钱荒撑不过三个月，央行终于出手了

新型冠状病毒肺炎疫情来势汹汹，感染人数迅速扩大。虽然新冠肺炎致死率不如非典，但疫情导致的各行各业大规模停业还是造成了巨额损失，众多企业已面临生死攸关的局面。危机关头，很多人都在等待央行的动作。

2月7日，国务院举行新闻发布会，中国人民银行副行长、外汇局局长潘功胜、银保监会副主席周亮在发布会上就经济问题发表了看法。

发布会实录有1.5万余字，站长抽丝剥茧，把核心内容提炼出来给大家进行分析：今年央行仍将有降准降息的操作，如定向降准、再贷款、再贴现这样结构性货币政策工具的引导作用，将加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。

宏观：货币政策转向宽松

前段时间央行投放了1.7万亿，充分显示了稳定市场预期、提振市场信心的决心。近日人民银行还专门设立了3000亿元专项贷款，实施优惠贷款利率，加强对重要医用、生活物资重点企业的金融支持。

银行会给名单内的企业发放优惠利率贷款，利率不高于3.15%，较1月一年期LPR的4.15%的水平下降1%。随着中国经济环境的变化，不少业内人士认为，未来的信贷政策或将持续宽松。

究竟有哪些企业在名单上呢？我们暂时还不得而知，具体名单将由国家发改委、工信部及重点省份的省级政府确定。但站长估计，名单中的企业大概率应该是和疫情相关、保障民生的，而且是行业头部企业。这下知道前几年一些房企为什么疯狂追求企业规模，削尖脑袋也要挤进行业前几名了吧？在关键时刻，排名就是生命线，即使发生极端情况，没钱也有人兜底。

那么头部以外的企业就没指望了吗？并不会，因为银行还会有其它福利政策。央行副行长潘功胜表示，对受疫情影响暂时遇到困难的企业，不盲目抽贷、断贷、压贷。这意味着，中小企业还会保留活下去的火种。

效果：企业融资成本大幅降低

目前银行贷款利率基本在2.4%-3.15%之间。在此基础上，将由财政部对企业按照贷款利率的50%进行贴息。 也就是说，如果一个重点企业获得贷款，实际所负担的融资成本不高于1.6%。可以说资金成本是非常低的，对众多企业来说无异于雪中送炭。

给大家举个例子。2月5日人民银行2亿元专项再贷款资金通过工行三峡分行发放到枝江奥美医疗股份有限公司，审批时间仅2天，利率为3.15%，期限1年，专门支持该公司全力赶制医用防护口罩。而财政贴息后，贷款实际利率仅为1.575%。

这就是银行在关键时期体现的关键作用。

楼市：整体快速上涨已无可能

疫情发展至今，很多人感受到了巨大的经济压力，特别是身背房贷的群体。令人略感安慰的是，2月1日银保监会发出通知：受疫情影响失去收入的人群，可灵活调整住房按揭、信用卡等个人贷款的还款，合理延期还款期限。逾期不收罚息，不纳入征信报告。

可以延期还住房贷款的只是受疫情影响失去收入的一小部分人，对于大多数人来说，更直接的福利在于房贷利息的降低。

近日融360发布报告称：2020年1月全国首套房贷款平均利率为5.51%，环比下降1BP；二套房贷款平均利率为5.82%，环比下降2BP。住房利率在持续下降。

放眼一线城市，1月北上广深四个城市首套房贷款利率全部下调。二线城市中，郑州、长春、珠海、哈尔滨等城市的首套房贷款利率降幅超过5个BP。目前首套房贷利率已经连续下降两个月，而且今年2月份的LPR大概率还会下调。

可能很多人不知道BP是什么意思，其实BP是指基点 Basis Point（bp）用于金融方面，债券和票据利率改变量的度量单位。1个基点等于0．01%，即1%的百分之一。

房贷利率的下调实际上就是给大家一个积极的、恢复信心的信号。

站长认为，短期内房地产市场受到的影响是显而易见的，但是从长远来看，市场依然将以稳定为主。所以，除去此段时间内压抑的购房需求外，不排除接下来会有更加利于购房者的政策出来。但2020年楼市整体快速上涨的客观因素已经不存在，个别城市如深圳在疫情结束后可能会勉强接续去年的上涨速度，而绝大部分城市在当前房住不炒的定位下，很难大涨或大跌。

关键：中小企业到了危急关头

对于国民经济，人民银行副行长、外汇局局长潘功胜表示：“疫情可能会对我国一季度的经济活动造成扰动，但是在疫情得到控制之后，经济会较快地回到潜在产出的附近。比如历史上2003年非典时期扰动的是当年二季度的经济增长，后来三季度经济迅速出现了反弹。疫情缓解以后，中国经济将会迅速企稳，并且前期推迟的消费和投资会有释放，中国的经济会出现补偿性的恢复。”

希望如此吧，但关键是众多企业能否撑到下半年。

此次疫情中我们常听到这样一句话：“时代的一粒灰，落在个人那里，可能就是一座山。”其实这一粒灰落在中小企业那里，又何尝不是一座座大山？疫情之下无完卵，中小企业向来底子薄、抗风险能力差，如今很多已然命悬一线。在这场抗击疫情的战场上，这亦是一场输不起的“战疫”。

工信部数据显示，截止到2018年底，我国中小企业的数量已经超过3000万家，个体工商户数量超过7000万户。与此同时，这些中小企业和个体工商户贡献了全国50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业。

屈原说，蜂蛾微命，力何固？这些形同蜂蛾的中小企业，在中国经济中当然是一股重要的力量，但微命就是微命，其力不来源于一波一波地死去，而来源于坚韧地活着。

覆巢之下，焉有完卵。疫情阴霾笼罩，身处行业之中的微观个体（中小微企业、个体经营者等），已然嗅到了危险的“味道”。如果不能多方驰援、多管齐下，一场中小企业倒闭潮将不可避免，这关乎数千万乃至上亿人的就业，也关系到社会大局。

恒大研究院任泽平团队最近发布的报告称，疫情对餐饮、旅游、电影、交运、教育培训等行业冲击最大。 仅在春节假期期间，简单估算，电影票房损失70亿（市场预测）+餐饮零售损失5000亿（假设腰斩）+旅游市场损失5000亿（完全冻结），仅这三个行业直接经济损失就超过1万亿。

在经营收入骤减乃至冰冻的情况下，企业一方面无法正常开工开业，另一方面又要继续承担员工工资、职场房租和贷款利息等成本。对于那些实力雄厚大公司来说，疫情所带来的两三个月的停摆，或许仅仅是伤及毫毛，但对于中小企业而言，不只是伤筋动骨，也可能是要命。

《中欧商业评论》于2月5日发布的“清华、北大联合调研995家中小企业”报告显示，受疫情影响，29.58%的企业2020年营业收入下降幅度超过50%，58.05%的企业下降20%以上。从现金流来看，34%的企业只能维持1个月，33.1%的企业可以维持2个月，17.91%的企业可以维持3个月，只有9.96%的企业能维持6个月以上。

照此推测，假如疫情持续半年，后果将不堪设想：如果疫情持续两个月，将有67.1%的中小企业资金断流；如果持续三个月，85.01%的中小企业将断流；如果持续半年，则将有90.04%的中小企业无以为继，仅剩不足一成中小企业仍有现金流可以支撑。

此次疫情，波及面大、持续时间可能比较长，对行业、产业和产业生态影响甚大，只救助单个企业可能难以奏效，适宜从产业视角着手，成立中小企业救助或振兴基金，以行业龙头企业为核心，从产业链或商业生态角度，充分利用产业链和商业生态经营主体的融资资源，设计产业或者产业生态层次的金融解决方案，带动产业或细分产业企业恢复经营。

关注：疫情影响大众生活

疫情似秋风扫落叶，导致经济被封印。而国运即人运，灾难面前，没有幸存者。

无论是西贝那样的餐饮名企还是还是摆地摊的小买卖，现在都各有各的难处。而且如果企业倒下，必然殃及池鱼，个体也很难独善其身。

对于富贵人家来说，现在的局面熬一熬就过去了。对于普通人来说，不能工作就没有收入，无法还房贷、房租、信用卡。正因如此，有很多人不顾劝阻踏上了返工之旅，对于他们来说，早一天工作就意味着多一份保障，那可能是不能断供的房贷，可能是孩子的一罐奶粉，可能是父母的医疗指望。如果你不能理解他们，那可能是因为你没穷过。

好在全国救市的脚步越来越近，不断有企业开始加入，不断有城市开始加入，不断有个体开始想出路。

目前苏州、上海、北京、广东、宁波等地政府均出台了帮扶中小企业共渡难关的相关政策，包括减租减税、缓缴社保、加大信贷支持、降低贷款利率等举措。

据中国银行业协会统计，截至2月4日中午12点，银行业发放的防疫及支持相关企业生产贷款超过1600亿元；多家银行对湖北省内的普惠性小微企业贷款利率，在现有利率基础上下调了0.35%至0.5%。

未来可能还会有更多的城市、更多的企业站出来，也许在疫情的大背景下，不会有非常明显的起色，但是对于经济的信心提振、托底，对经济的复苏、疗伤，会起到非常明显的带动作用。

2020年是全面建成小康社会的收官之年，朝前走，向前看，没有过不去的坎。耐心比黄金更重要，信心比钻石更可贵。