相互保险社三季度全部盈利 业内期待“量体裁衣”的监管规则

监管部门对相互保险的试点工作十分重视和支持，给予了许多指导，但相互保险组织与传统保险公司在法人治理、资本与偿付能力、财务处理以及市场规则方面，依然存在诸多差异。

11月7日，21世纪经济报道记者注意到，信美相互人寿保险社、众惠相互财产保险社、汇友相互财产保险社三家相互保险组织已经悉数披露三季度偿付能力报告。

今年三季度，三家相互保险组织保费收入最高超过4亿元，净利润两家超过1000万元。相互保险组织与传统保险公司存在诸多差异，业内人士预计未来会有更明确、更具针对性的监管规则。

目前，市场上“带病投保”的保险产品如雨后春笋般出现。-甘俊摄

相互保险计划落地加速

今年三季度，信美相互人寿保险社、众惠相互财产保险社、汇友相互财产保险社三家相互保险组织净利润分别为1987.79万元、1027.39万元、589.23万元。

作为在中国市场新兴的保险市场主体，“盈利周期”是一个现实的问题。众惠相互保险社董事长李静指出，“相互保险组织不以为股东盈利为发展目标，然而为了更持续、稳健地发展，同时为更好地服务、保障会员，相互保险组织也需要盈利。就众惠相互而言，所有的出资人都希望我们能够走出相互保险组织的模式和道路，而不是只看短期业务规模和利润。”

相互保险组织没有传统意义上的股东，初始运营资金出借人与相互保险组织仅存在债权债务的关系。与股份制保险公司经营利润及亏损归属于股东不同，相互保险组织由全体会员共有，相互保险组织的会员以保单为限，享有相互保险组织的经营成果。

三家相互保险组织都在探索中前行。今年以来，众惠相互财产保险社的相互保险计划加速落地。例如，在成都高新区的分级诊疗体系中，作为“华西妇儿联盟”的一员，众惠相互财产保险社联合多方推出了“宝无忧家庭医生互助计划”；其还与健帆生物(300529,股吧)共同推出了“爱多多·肾病关爱互助计划”，项目中包含全国首款面向慢性肾脏病患者可带病投保的相互保险产品，慢性肾脏病轻症阶段（1-3a期）的患者可带病投保；此外，众惠相互财产保险社还推出了一款百万医疗相互保险产品“惠享e生”，除健康体可以投保外，三高人群、乙肝携带者均可投保。

据了解，在2016年筹备开业阶段，众惠相互财产保险社就成立了肾病群体相互保险项目组。“爱多多·肾病关爱互助计划”的推出，经过了近3年时间的市场调研和准备。

目前，市场上“带病投保”的保险产品如雨后春笋般出现。一位不愿具名的保险公司人士表示，“这种创新如果能够很好地切入，进行有效的风险管理和健康管理，既有利于消费者，在商业上也是可持续的。但需要基于对人群的精准细分和对风险的充分判断，并在核保、定价和运营领域相应采取适当的风控措施，否则有可能给保险公司带来高赔付的影响。目前来看，一些保险公司可能并未进行充分的市场调研和准备，更多的是市场竞争策略。”

今年三季度，信美相互人寿保险社、众惠相互财产保险社、汇友相互财产保险社三家相互保险社保费收入分别为4.19亿元、1.64亿元、0.31亿元。

网络互助计划不是保险

2018年11月，蚂蚁金服和信美相互人寿保险社在支付宝上合作推出的“相互保”因违规被叫停，随即蚂蚁金服将“相互保”更名为“相互宝”，并转型为互助计划，不再由信美相互人寿保险社承保。

但信美相互人寿保险社并未停止探索。例如，信美相互人寿保险社与新浪保险面向少儿群体共同推出“宝贝计划”，微博用户使用999积分，即可在“微博钱包”中为自己30天-17周岁的孩子们兑换为期一个月5万元保额的常见疾病保险保障。

值得一提的是，在相互保更名为相互宝，并转型为互助计划后，其掀起了网络互助计划的发展高潮。截至目前，已有超过9000万人加入相互宝，超过8000万人加入水滴互助，超过6000万人加入轻松互助。

今年以来，旗下拥有水滴保险商城、水滴互助、水滴筹等业务的水滴公司先后完成两笔融资，一笔是3月腾讯领投近5亿元的B轮融资，另一笔是6月博裕资本领投超10亿元的C轮融资。此前不久，网络互助平台“壁虎互助”也完成了新一轮股权融资，投资方为新浪微博基金微创投。

此外，360金融集团也已通过收购方式获得了保险经纪牌照。360金融集团对外表示，今年以来，360金融集团提出“大保险战略”，积极布局互联网保险和互助计划。

不过，需要强调的是，网络互助计划不是保险产品，不要因为参加了网络互助计划，而忽视了获得长期商业保险保障；网络互助平台也不是保险公司，没有提取保险金、满足偿付能力要求等方面的规定。

另据了解，监管部门对相互保险的试点工作十分重视和支持，给予了许多指导，但相互保险组织与传统保险公司在法人治理、资本与偿付能力、财务处理以及市场规则方面，依然存在诸多差异。一些相互保险的从业者和专家学者相信，未来会有更明确、更具针对性的监管规则。