A股保险行业前三季度盈利2531亿元 中国平安占据半壁江山

《电鳗快报》文/李万钧

A股5家保险股已经全部披露2019年三季报，《电鳗快报》的统计数据显示，这5家公司的净利润总规模达到2531.17亿元，其中，综合业务能力最强的中国平安实现净利润1295.67亿元，占比超过50%。

中国平安(601318)盈利封王 净利润1295.67亿元

中国平安集团实现营业收入8927.51亿元，同比增长18.6%;实现归属于母公司股东的营运利润1040.61亿元，同比增长21.5%;归属于母公司股东的净利润1295.67亿元，同比增长63.2%;实现扣非净利润1193.87亿元，同比增长50.4%。

客户经营业绩持续增长，平安集团个人客户数超2亿，较年初增长9.5%;互联网用户量5.94亿，较年初增长10.4%。前三季度，集团新增客户数达2972万，其中1158万来自集团五大生态圈的互联网用户。

平安寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润683.94亿元，同比增长31.2%。新业务价值率48.1%，同比上升5.3个百分点;新业务价值同比增长4.5%。

平安产险实现营运利润142.54亿元，同比增长75.5%;综合成本率96.2%，业务品质保持优良。

平安银行实现营业收入1029.58亿元，同比增长18.8%;净利润236.21亿元，同比增长15.5%。零售转型深入推进，截至2019年9月末，平安银行(000001,股吧)管理零售客户资产18721.78亿元，较年初增长32.1%。资产质量持续改善，风险抵补能力不断增强，拨备覆盖率较年初上升30.94个百分点至186.18%。

资产管理业务方面，实现净利润90.23亿元，同比下降18.9%，主要受其他资产管理业务因投资项目退出规划与节奏不同而出现的利润波动以及部分投资资产计提减值的影响。

持续加强科技能力建设。截至2019年9月末，中国平安科技专利申请数较年初增加7977项，累计达20248项，位居国际金融机构前列，其中PCT及境外专利申请数累计达4396项。平安HR-XAI面试系统、金融壹账通区块链贸易融资网络分别荣获BAI全球创新奖中的“人力资本创新奖”、“领先技术最佳应用奖”。

中国人寿(601628)保费收入4970.47亿元、净利润577.02亿元

2019年前三季度，中国人寿实现营业收入6240.24亿元，同比增长15.4%;实现归属于母公司股东的净利润为人民币577.02亿元，同比增长190.4%;新业务价值同比增长20.4%。本公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为262.00%和272.14%。

2019年前三季度，中国人寿实现保费收入人民币4970.47亿元，同比增长6.1%。实现首年期交保费人民币990.53亿元，同比增长4.7%;续期保费达人民币3348.32亿元，同比增长5.9%;短期险保费达人民币612.15亿元，同比增长31.0%。

优化保费结构。报告期内，中国人寿首年期交保费在长险新单保费中的占比达98.07%，较2018年同期增长8.45个百分点。十年期及以上首年期交保费在首年期交保费中的占比51.06%，较2018年同期增长15.72个百分点。特定保障型产品保费占首年期交保费的比重同比提升8.79个百分点。退保率为1.67%，同比下降2.78个百分点。同时，销售队伍稳步扩量，三季度末，销售队伍总人力约195万人，较2018年底增加约18万人。

总投资收益1344.87亿元，资产结构持续优化。截至2019年9月30日，中国人寿投资资产为人民币34391.15亿元，较2018年底增长10.7%;实现总投资收益人民币1344.87亿元，总投资收益率为5.72%，同比提升231个基点;净投资收益达人民币1139.03亿元，净投资收益率为4.83%，同比提升21个基点。

中国人保(601319)保险业务收入4403.55亿元、净利润299.31亿元

2019年前三季度，中国人保(601319,股吧)集团实现保险业务收入人民币4403.55亿元，同比增长12.3%;实现净利润人民币299.31亿元，同比增长73.8%;实现归属于母公司股东净利润人民币213.68亿元，同比增长76.3%;每股收益为人民币0.48元，同比增长69.2%。该公司前三季度加权平均净资产收益率为13.0%，同比上升4.4个百分点。资本实力进一步充实，2019年9月30日的总权益为2413.35亿元，较年初增长17.5%;每股净资产为4.05元，较年初增长17.6%

分业务情况来看，人保寿险2019年前三季度，实现原保险保费收入人民币867.30亿元，同比增长2.6%;实现期交首年原保险保费收入人民币173.50亿元，同比增长19.5%;实现净利润人民币50.06亿元。

人保健康2019年前三季度，实现期交首年保费收入人民币50.64亿元，同比增长347.7%，占长险首年保费的91.7%，同比提高3.6个百分点;实现净利润人民币3.26亿元。

中国太保(601601)保险业务收入2868.17亿元、净利润229.14亿元

2019年前三季度，中国太保(601601,股吧)集团实现营业收入3112.26亿元，同比增长7.4%;实现归属公司股东的净利润229.14亿元，同比增长80.2%。中国太保实现保险业务收入2868.17亿元，同比增长7.7%。其中：太保寿险实现保险业务收入1858.80亿元，同比增长5.0%;太保产险注1实现保险业务收入1004.56亿元，同比增长12.9%。

从业务分类的经营情况来看，前三季度，太保寿险实现保险业务收入1858.80亿元，同比增长5.0%。个人客户业务代理人渠道实现业务收入1708.34亿元，同比增长6.8%，其中新保业务347.33亿元，同比下降12.3%。

报告期内，太保产险实现保险业务收入1004.56亿元，同比增长12.9%，其中，车险业务收入674.47亿元，同比增长5.3%;非车险业务收入330.09亿元，同比增长32.3%。

资产管理业务方面，截至三季度末，中国太保集团投资资产13707.19亿元，较上年末增长11.1%。中国太保资产管理业务基于负债特性，保持大类资产配置基本稳定，固定收益类资产占比82.2%，较上年末下降0.9个百分点;权益投资类资产占比14.5%，较上年末上升2.0个百分点，其中股票和权益型基金合计占比7.8%，较上年末上升2.2个百分点。2019年前三季度，中国太保投资资产年化净投资收益率为4.8%，年化总投资收益率为5.1%。

新华保险(601336)保费收入1079.12亿元、净利润130.03亿元

2019年前三季度，新华人寿实现营业收入1328.42亿元，同比增长7.6%;实现归属母公司股东的净利润130.03亿元，同比增长68.8%;实现扣非净利润111.78亿元，同比增长44.3%。

分业务情况来看，前三季度，新华保险(601336,股吧)的保险业务实现总保费收入1079.12亿元，同比增长7.9%。其中，长期险首年保费160.21亿元，同比下降7.1%;续期业务增速平稳，实现保费862.80亿元，同比增长10.2%;短期险业务快速提升，实现保费56.11亿元，同比增长24.6%。

资产管理业务，截至2019年9月30日，新华保险的年化总投资收益率为4.7%。

因提取责任准备金，前三季度净利润减少了19.82亿元。新华保险2019年9月30日根据折现率、死亡率、发病率、费用、保单红利、退保率等精算假设，进行会计估计变更减少2019年9月30日寿险责任准备金人民币7.83亿元，增加长期健康险责任准备金人民币27.65百万元，减少2019年前三季度税前利润合计人民币19.82亿元。