房贷利率换锚LPR 一线城市房贷小幅上涨

10月8日，房贷利率正式换锚，将以LPR为定价基准，在此基础上加点形成。自LPR新政发布之后，商业性住房贷款利率的定价机制也由此迎来了变革拐点，房贷利率升降成为关注焦点。

新定价机制落地后，房贷利率仍然以“稳”为主，购房者的月供压力也尚未增加。专家指出，未来，利率或有微弱上涨，但不会对购房者产生较大影响。

LPR成房贷利率定价标准

日前，中国人民银行发布公告称，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。此外，加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求，体现贷款风险状况，合同期限内固定不变。

与此同时，公告显示，首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。商业用房购房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点，公积金个人住房贷款利率政策暂不调整。

房贷利率换锚后，此前被作为商业房贷参考标准的基准利率将被替换。中国人民银行有关负责人表示，个人住房贷款利率是贷款利率体系的组成部分，在改革完善LPR的形成机制中，个人住房贷款定价基准也需从贷款基准利率转换为LPR,以更好地发挥市场长效管理机制和区域差别化住房信贷政策的重要内容。

新房贷利率定价基准落地后，按此计算方式，全国范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%），二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%），与我国当前的利率水平基本相当。

百万房贷月供增加6元

在LPR落地之后，不少中介或开发商以“房贷利率即将上涨，购房从速”为噱头进行宣传。2019年9月份，全国银行同业拆借中心发布的数据显示，全国贷款市场1年期报价利率LPR为4.20%，相比8月份的4.25%有小幅收窄。而5年期的报价利率LPR与8月份持平，为4.85%，利率变化不大。

10月8日，上海易居研究院发布了《LPR房贷利率报告》。报告显示，2019年10月初，4个一线城市首套房的LPR房贷利率为5.23%，较9月份的5.21%有小幅上涨。与此同时，4个一线城市二套房的LPR房贷利率为5.61%，较9月份的5.58%上涨了3bp。

报告指出，一线城市采用新的利率定价机制后，利率的变动其实并不大，利率稳定仍为主旋律。此外，与首套房相比，二套房利率的变动幅度稍大。

2019年10月初，二线城市的房贷利率出现了上涨。报告显示，7个二线城市首套房的LPR房贷利率为5.67%，较9月份上涨了3bp。二套房的LPR房贷利率为5.99%，较9月份上涨了5bp。报告指出，利率上涨或与近期二线城市房地产政策偏紧有关。

合肥某中介公司的工作人员小刘对《华夏时报》记者说：“因为定价机制的改变，房贷利率的确出现了小幅度的上涨，因此最近购房者的观望情绪比较浓重。但我觉得利率的小幅上涨不会对业主造成贷款压力，月供也不会大幅增加。”

随着LPR定价机制改革的推进，未来房贷利率的定价方式和水平都会发生变化，在购房者看来，按揭成本的变化值得注意。易居研究院以100万贷款本金、360期、等额本息的长款方式进行了成本测算。结果显示，14个城市在执行LPR贷款利率后，首套房的月供额比过去仅增加了6元，二套房的月供额比过去增加了15元。月供额的变化值较小，不会对购房者造成过大的干扰

此外，值得一提的是，自新定价机制落地之后，三四线城市的房贷出现了“减负”的现象。2019年10月初，3个三四线城市首套房及二套房LPR房贷利率均较9月份下降了5bp。报告指出，虽然样本数量较少，且无锡等城市利率出现上涨，但其上涨力度不大，预计其他相对偏远和落后的三四线城市利率会持平或下跌。

楼市利率走向如何？

房贷利率是影响楼市走向的重要因素，在新定价机制落地后，楼市利率到底会如何变化？易居研究院智库中心研究总监严跃进对《华夏时报》记者说：“根据当前的初步计算，实际上可以看出国庆节后房贷利率的变动会有3个特点，即利率不会下跌、利率或有微弱上涨、结构差异分化。”

严跃进认为，从当前各地部分银行的LPR基点来看，在调整以后，绝大多数城市都较此前的利率高出了0.1-0.2个百分点。“其含义是利率本身没有下跌的可能。”严跃进对《华夏时报》记者说。

在“房住不炒”的背景下，各地的商业银行仍然采取了较为谨慎的做法，也未因降准而下调房贷利率。而从微弱上涨的层面来看，严跃进认为，购房者需要每月多偿还月供，但月供额的增加成本仍然可控，不会对购房者产生较大影响。

在新定价机制落地之后，城市之间的房贷利率略有分化。“一二线城市的房贷利率还是会有所上涨，三四线城市受库存压力的影响可能会相对持平。但具体的贷款情况还是会根据银行的额度、开发商的具体楼盘情况、购房者的信用等级等或略有差异。”