区域金改期待竞争力更强的中小银行

8月5日的国新办吹风会着眼于区域金融改革，其中着重谈到了推进区域金改中促进民营、小微企业降低融资成本的工作。

解决民营、小微企业融资难融资贵问题，的确是区域金改的重要内涵之一。区域金改的一大任务，是通过区域性试点推进金融供给侧改革，使金融资源供给与市场需求更匹配。具体到当下实际，就是要提高位于需求侧薄弱环节的民营、小微企业的金融资源可得性，并降低其获取资源的成本。

我国现有金融体系仍以银行间接融资为主，各类不同规模的银行是支持民营、小微企业的主力。其中，城商行、民营银行、农商行等中小银行更契合中小企业的某些本地化需求。根据银保监会官方发布的最新信息，2018年年末，我国共有银行业金融机构4588家，机构类型20余种，其中包括政策性银行，大型银行、股份制银行、外资银行等全国性商业银行，城市商业银行、民营银行、农村合作金融机构、村镇银行等专注社区、小微、“三农”服务的地方法人银行和信托公司等其他非银机构，基本建立形成了多层次、广覆盖的银行体系。从集中度来看，2018年年末，5家大型银行资产总额为105万亿元，占银行业金融机构比例37%。与欧美等主要经济体国家相比，我国银行业集中度较低并处于合理水平。可以说，我国多元化银行业服务体系初步形成，中小银行的“量”已经颇具规模。

中小银行在支持民营、小微企业上具有不可替代的优势，服务创新多，也更贴近本乡本土。人民银行金融市场司司长邹澜在吹风会上提到了一些来自城商行的好做法：北京银行创新推出“智权贷”“软件贷”“节能贷”等信贷产品，为民营、小微企业提供知识产权、软件著作权、未来收益权质押融资服务；宁夏银行开展林权抵押、应收账款质押、存货监管质押等融资担保模式，有效盘活民营、小微企业资产。

但是，尽管中小银行数量不少、占比不低，但还需变得更强。从去年年报、今年半年报以及近期少数风险事件看，中小银行的资产质量、风险防控水平与大型银行还存在较明显的差距。邹澜表示，要引导中小银行在竞争中积极拓展新客户，提升民营、小微企业贷款市场竞争性，随着竞争加剧，银行会想办法解决抵质押品不足、信息不对称等问题，从而形成金融支持小微企业的市场化长效机制。竞争对于降低中小企业融资成本来说显然是好事。而盘活市场竞争，离不开中小银行的有力参与，这需要他们变得更有竞争力。

如何增加中小银行的竞争力？拓宽其资本补充渠道是当务之急。中国银保监会、中国证监会此前发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（修订）》，重点在于放宽非上市商业银行（主要以中小银行为主）通过发行优先股补充其他一级资本的限制。而更早之前，监管部门支持商业银行发行永续债，并将其纳入央行新型货币工具的合格抵押品且允许保险资金投资，也是意在支持商业银行特别是中小银行多样化“补血”。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，拓宽中小银行资本补充渠道，是支持中小银行发展的重要措施。他在专栏文章中分析，一级资本是商业银行抵御正常经营风险的重要手段，对于银行抵御风险具有非常重要的意义。但从2018年年末的数据看，我国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率的平均水平分别为11%、11.6%、14.2%，这说明其他一级资本对资本充足率的贡献只有0.6%，显著偏低于合理比例。而城市商业银行和农村商业银行的其他一级资本充足率更是大幅低于平均水平。特别是在经济下行压力大、利差收窄的大背景下，中小银行盈利情况普遍不容乐观，通过内源性方式补充核心一级资本面临瓶颈；并且在严监管下的资产风险权重上升、表外业务回表等，又加速了银行的资本消耗。在这种背景下，通过补充其他一级资本来增强资本厚度，完善资本结构，提高抵御风险能力，是中小银行眼下的迫切需求。

由此可见，提升中小银行的竞争力，必然要拓宽其资本补充渠道。而竞争力更强的中小银行体系，有望提高整个贷款市场的竞争性。充分竞争才能形成市场化的长效机制，并引导金融机构优化对民营、小微企业的融资服务，这对于深化区域金改来说不可或缺。