健康险保费收入连续14个月同比上涨 盈利难题仍未破解

诸多险种中，健康险总是冲劲十足。日前，前五月保险业经营数据出炉，其中健康险前五月保费收入同比增长33.3%，远超人身险中的寿险和意外险增速。而据北京商报记者统计，健康险保费收入已连续14个月同比飙升。

数据显示，自2018年4月以来，健康险保费经营数据已连续14个月保持同比飙升，其中有12个月健康险保费同比增速超过30%，最高可达51.9%。在今年前5个月，健康险单月保费同比增速也分别达到49.90%、35.70%、32.41%、19.73%、27.04%。

对于健康险持续较快增长的原因，中国社科院保险与经济发展研究中心秘书长王向楠表示，健康是工作和消费的基础，中国经济社会发展到一定阶段，居民对医疗服务和保障的需求提高，这是健康险快速发展的根本原因。另外，中高层次医疗服务供给提升以及价格上涨、政策鼓励和科技发展等因素也推动了这一险种发展。

从保险市场看，健康险业务仍是保险公司尤其是大型保险公司的发力点。例如，2018年中国人寿大力发展保障型业务。其中，健康险业务保费为836.14亿元，同比增长23.5%。新华保险2018年健康险保费收入432.28亿元，同比增长35.4%，此外，最新数据显示，前五月人保健康保费收入118.19亿元，同比增长33.04%，平安健康保费收入25.05亿元，同比增长71.41%。

值得注意的是，2019年以来，健康险高速增长的一个重要原因是，2018年前几月的基数较低。数据显示，自2017年以来只有2018年1-3月的健康险保费收入是同比下降的，分别同比下降17%、20%、16%。王向楠表示，下降原因是由于监管整顿人身保险短存续期产品，从而导致投资性健康险保费收入下降。目前，我国健康险的保障属性大大提高。

而今年前5月中，4月单月健康险保费增速最低，对此，海通证券(600837)认为，主要是由于今年开门红期间各险企普遍坚持“保障与储蓄并重”的策略，使得健康险客户资源于一季度有所消耗；而2018年4月则正好相反，一季度储备的大量健康险客户资源在4月得以释放。

同时，今年以来，健康险保费占据总保费的比例也有所提升，例如4月单月健康险保费收入占比总保费收入为20.46%，创下2017年以来新高，5月单月的保费收入占据总保费收入19.07%，占比同样处于高位。而2017、2018年全年健康险占据总保费收入的比例为13%和15%。

不过，在健康险保费高速增长的背后，盈利难的问题也逐渐凸显。数据显示，除和谐健康未披露2018年年报外，2018年6家专业健康险公司有4家亏损，太保安联健康、昆仑健康、复星联合健康保险和瑞华健康保险分别亏损1.37亿元、0.87亿元、7.7亿元、1.24亿元，另外，人保健康和平安健康合计仅盈利1.64亿元。同时，今年一季度数据显示，上述四家公司仍旧亏损，六家专业健康险公司合计净亏损为1.48亿元。

对此昆仑健康险向记者表示，公司遵循“保险姓保”方针，持续推进业务转型，优先发展期交业务, 并结合健康险特点和自身优势，重点经营保障型产品，但转型必然会带来短期的业务“阵痛”，不过这对公司长远发展是有利的。另外因为增资没有及时到位，也导致公司业务和投资均受到限制。

针对目前健康险的盈利状况不佳的现状，王向楠分析称，影响健康险盈利的因素较多，包括行业内外的市场竞争情况、产品创新水平、营销成本、专业化和多元化的战略布局、与社会部门和医疗服务提供方的合作、提供衍生健康产品服务的能力等。

同时，有相关健康险从业人士表示，健康保险服务链条长，专业性很强，因此经营管理难度也比较大，加之一些专业健康险公司成立时间较短，前期佣金及管理费用支出较高，客户所交保费还无法覆盖公司的支出，随着时间增长，客户之后的续期保费才更有助于拉动公司的盈利。

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