“科创板第一股”今日网上申购 发行价24.26元/股

昨天上午，“科创板第一股”华兴源创及保荐机构华泰证券进行了网上路演。

路演开始前，华兴源创董事长、总经理陈文源和华泰联合证券投资银行业务线综合五部联席主管、保荐代表人吴学孔先后发言。之后，投资者开始进行线上提问，问题包括公司主营业务和财务数据、公司结构、行业发展、经营业务计划等方面。

路演

被提问题超百个

投资者线上提问环节颇为踊跃，3个小时不到，提出问题超过100个。

有投资者提问：“上科创板是政府引导的还是公司自身的需求？”陈文源回答：“科创板推出前，公司原本是完全按主板要求进行申报的。在科创板推出后，公司结合自身条件以及科创板的市场定位，认为科创板上市更加符合公司的价值诉求。因此，公司科创板上市完全是出自自身的发展需要。”

针对刚刚结束的网下询价过程，有投资者提问：“网下参与询价机构的报价区间为10.65 元/股~31.76 元/股，报价区间这么宽的原因是什么？”吴学孔答：“网下询价报价是各机构基于自身的判断做出的投资决策，是一种市场行为，形成一定幅度的报价区间，承销商按照相关政策规定对明显偏高及偏低报价进行了剔除。”

日程

明日进行摇号抽签

6月25日晚间，华兴源创发布公告，披露本次发行价格为24.26元/股，且不再进行累计投标。

公告同时披露了四种计算方法下该价格对应的市盈率，在35.99倍到41.08倍之间。

根据华兴源创发行安排，投资者可以在今日进行网上申购；6月28日将刊登《网上中签率公告》，并进行网上申购摇号抽签；7月1日中签缴款。

想要参与打新，首先必须开通科创板投资权限，而且证券账户在6月25日前20个交易日(包含6月25日)持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证的日均总市值达到1万元以上。

值得一提的是，根据规定，网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

报价

上下限每股相差20元

据了解，此次网下发行，共收到214家网下投资者管理的1752个配售对象的初步询价报价信息，对应申报数量为102.67亿股，报价区间为10.65元/股~31.76元/股。

有超过10只产品因报价过高被剔除的基金公司还包括银河基金、泓德基金等，而因低价未能入围的也有不少，比如易方达、广发、宝盈、建信等基金公司旗下的多只产品。

在所有公募基金报价中，最可惜的可能就是差之毫厘的报价，比如广发基金旗下多只产品均报价24.24元/股，距离24.26元/股的发行价格只一步之遥，而银河基金旗下的多只产品则是报价26.82元/股，同样也是非常接近有效报价区间。

值得关注的是，兴业基金旗下的兴业多策略灵活配置混合和兴业国企改革灵活配置混合，拟申购价格竟只有10.65元/股，这与发行价的差距可以说是非常悬殊了。

计划

募集资金投资3个项目

据华兴源创在网上路演中介绍，公司主营业务为从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。目前公司有超过40%的员工为研发人员，2018年度经审计研发费用占营业收入的13.78%。

2017年初公司成立集成电路事业部以来，对测试机和分选机以及测试机配套周边产品的研发投入了大量研发人员和资金，目前集成电路领域相关检测业务已成为公司业务结构的重要组成部分，自主研发的超大规模SoC测试机目前已交付部分标杆客户验证，预计未来对集成电路领域客户的销售将大幅增加，为公司贡献新的利润增长点。

受下游消费类电子产品制造业的销售计划和固定资产投入计划影响，公司的经营业绩呈现出一定的季节性，每年二、三季度产品销售收入较高。

本次募集资金投资项目主要为三项，一是平板显示生产基地建设项目；二是半导体事业部建设项目；三是补充流动资金。

公式

昨日两公司通过首发申请

科创板上市委第10次审议会议结果昨天出炉，瀚川智能、铂力特首发申请均获通过。

上交所网站信息显示，科创板拟上市公司上海微创心脉医疗科技股份有限公司、中微半导体设备(上海)股份有限公司、杭州安恒信息技术股份有限公司已提交注册。

文/本报记者 刘慎良 统筹/余美英