前4个月市场份额提升 外资险企能否摆脱“水土不服”？

“今年前4个月，外资险企原保费收入市场占有率达到6.84%，比去年同期上升了1.78个百分点。”中国保险行业协会党委书记、会长邢炜在近日举行的银保监会银行业保险业例行新闻发布会上透露。自去年以来，保险业扩大对外开放的进程不断提速，成果令人瞩目。伴随着一系列开放举措相继落地，外资保险公司的市场表现如何，特别是外资险企能否乘着扩大对外开放的政策春风摆脱长期以来“水土不服”的处境，格外令人关注。

透视外资发展逻辑

毋庸置疑，保险业进一步扩大对外开放给外资保险公司的发展增添了巨大动力。谈及今年前4个月外资险企市场份额的增长，邢炜也表示：“这说明外资认可我国的对外开放政策，持续看好我国保险市场的发展前景。”

虽然呈现出良好的增长势头，但是从目前来看，外资保险公司的市场份额仍然较低。银保监会披露的统计数据显示，2018年，88家财险公司共实现原保费收入1.18万亿元，其中22家外资财险公司合计实现原保费收入227.79亿元，外资财险公司的市场份额占比为1.94%。而在2017年，22家外资财险公司实现原保费收入206.39亿元，市场份额占比总计为1.96%。在马太效应显著的财险市场上，外资财险公司的市场份额也出现了下滑。

与财险业相比，外资寿险公司在市场份额方面的表现相对较好。数据显示，2018年，91家寿险公司共实现原保费收入2.63万亿元，其中28家外资寿险公司实现原保费收入2126.54亿元，市场份额占比约为8%。而在2017年，28家外资寿险公司的市场份额总计为7.43%。由此可见，不同于财险市场上的份额下滑，外资寿险公司的原保费收入占比呈现增长态势。

市场份额占比较低无疑是观察外资保险公司表现的一项重要指标，但是，要想全面地认识外资险企的市场逻辑和经营状况，也不能仅仅被市场份额“一叶障目”。从各家险企披露的2018年年报来看，在过去一年，28家外资寿险公司中有22家实现原保费收入的正增长。其中，复星保德信的原保费收入同比增速达90.34%，还有中意人寿等5家险企的原保费收入同比增速超过40%。在净利润方面，28家外资寿险公司中有7家出现亏损，友邦、大都会人寿、华泰人寿、中荷人寿、同方全球人寿、陆家嘴(600663)国泰人寿、瑞泰人寿等8家外资寿险公司的净利润增幅超过100%。在行业转型期取得如此成绩实属不易，这也在一定程度上反映出外资保险公司长期以来推行的更注重稳价值而非规模的发展策略与行业转型的方向不谋而合。

政策利好增添动力

在今年前4个月实现市场份额稳步提升之后，外资保险公司在接下来会有怎样的表现更加令人期待。而毫无疑问的是，外资保险公司发展的最大动力仍然来自不断释放的政策利好。

今年3月，银保监会批准中英合资恒安标准人寿保险有限公司筹建我国首家外资养老保险公司恒安标准养老保险有限责任公司。这也是继去年银保监会批准德国安联保险集团筹建安联（中国）保险控股有限公司以来，外资保险机构市场准入方面的又一重要突破。5月1日，中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清在接受媒体采访时表示，去年发布实施的15条对外开放措施正在有序推进实施，同时还拟推出12条对外开放新措施。其中涉及保险业的包括允许境外金融机构入股在华外资保险公司；取消外国保险经纪公司在华经营保险经纪业务需满足30年经营年限、总资产不少于2亿美元的要求；允许外国保险集团公司投资设立保险类机构；允许境内外资保险集团公司参照中资保险集团公司资质要求发起设立保险类机构等。

此前，网点不足被认为是掣肘外资险企发展的重要原因。《金融时报》记者注意到，伴随着保险业对外开放提速，外资保险公司在分支机构设立方面的步伐也明显加快。例如，今年银保监会已批准汇丰人寿筹建浙江分公司、中航安盟筹建山东分公司。

与此同时，今年以来，外资险企在增资方面也有多项举动。近期，银保监会批复同意多家外资险企的增资申请，具体包括安达保险增资1.22亿元，瑞再企商保险增资0.69亿元，恒安标准人寿增资10.09亿元，中荷人寿增资3.2亿元，德华安顾人寿增资6亿元，富邦产险增资1.2亿元。

外资险企如何突围

国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生对《金融时报》记者表示：“随着外资持股人身保险公司比例放开，外资进入寿险业的组织形式将更加灵活，大大增强了外资寿险公司经营的灵活性与自由度，这将有助于提高其拓展中国保险市场的积极性。由于外资寿险公司目前主要借助于代理人拓展业务，需要较长的培育过程，在短期内其市场份额提升相对有限。但随着代理人队伍的壮大以及期缴保费的发展后劲逐步显现，其市场份额将逐步增加。同时，根据外资公司在新加坡、印尼、香港等亚太地区的经营经验，银行保险也是其重要的拓展业务渠道，有助于提高其市场份额。另外，外资公司对保险科技也非常关注，有可能借助于保险科技的赋能，创新商业模式，促进保险产品的销售，提升市场份额。”

在提升市场份额的基础上，外资险企真正摆脱“水土不服”还需找到适合发挥自身优势的发展方向。郭树清在近日举行的第十一届陆家嘴论坛上表示，目前我国金融机构种类不丰富，布局不合理，特色不鲜明，“过度竞争”与“服务空白”同时存在。在新的金融科技形势下，需要同时在数量和质量上提高金融机构的水平。

外资险企的突围方向或许正在于此。在医疗健康、养老等领域，外资的丰富经验、成熟模式和国际资源正可以用来填补国内保险业现阶段的空白与不足。例如在养老领域，恒安标准养老保险有限责任公司筹建负责人万群此前就曾表示，标准人寿安本集团100年多前在英国推出了首个养老金计划，长期引领着英国养老金市场的发展。恒安标准养老保险有限责任公司也将借鉴英国标准人寿安本集团百年的养老金管理经验及技术，并结合本土化的管理智慧，以产品创新、经营服务创新、便捷服务创新等多角度构建具有恒安标准养老特色的发展道路，满足中国消费者日益增长的美好养老生活需要。

当然，外资险企更为迫切的需求是尽快找到自身优势与国内市场的结合点。“外方股东往往拥有很长时间的经营历史，因此风格上比较稳健，也有着丰富经验，在很多领域值得国内保险公司参考借鉴。但是，如果直接将外方的经营模式搬到国内市场上来，也是行不通的。”一家外资寿险公司相关负责人对《金融时报》记者表示。