丸美股份过会：今年IPO获批第27家 中信证券连中三元

中国经济网北京5月1日讯昨日，证监会第十八届发审委2019年第32次会议召开，广东丸美生物技术股份有限公司(以下简称“丸美股份”)首发获通过。这是今年过会的第27家企业。

丸美股份此次IPO的保荐机构为中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)，保荐代表人为李建、曾劲松。这是中信证券今年第三单保荐过会项目。此前，中信证券保荐的()电路(上海)股份有限公司、宁夏()集团股份有限公司分别于1月3日、4月11日上会，两家公司首发申请均获通过。

丸美股份自成立以来主要从事各类化妆品的研发、设计、生产、销售及服务。目前旗下拥有“丸美”、“春纪”和“恋火”三个品牌。公司采用以经销模式为主、直营和代销模式为辅的销售模式，建立了覆盖百货专柜、美容院、日化店、电子商务及商超等多种渠道的销售网络。

丸美股份拟在上海证券交易所主板上市，本次本次公开发行不超过4100万股，占本次发行后发行人总股本的比例不低于10%(最终发行数量以中国证券监督管理委员会核准的数量为准)。

丸美股份拟募集资金5.84亿元。其中，2.5亿元用于彩妆产品生产建设项目，2.58亿元用于营销网络建设项目，7552.89万元用于信息网络平台项目。

发审委会议对丸美股份提出询问的主要问题：

1、发行人销售模式以经销为主。请发行人代表说明：(1)报告期内经销商及终端网点的变化情况及原因，与同行业可比公司是否存在重大差异及合理性，经销模式的稳定性与可持续性；(2)经销模式下的定价机制、信用政策，报告期内各期末预收款占营业收入的比例逐年减少的原因及合理性；(3)经销模式下的物流、安全库存、退换货机制，各期末经销商的库存情况，库存比例是否存在明显异常，报告期内终端销售的实现情况、经销商及终端网点退出时的清货情况、比例及会计处理，是否存在为发行人压货、转移费用或成本的情形；(4)报告期内经销的返利政策及执行情况，是否存在传销等不规范的销售方式，是否存在潜在的合规风险，销售返利与销售金额是否匹配，返利的会计处理是否符合企业会计准则规定；(5)报告期内代销渠道销售收入和盈利情况未达到预期的情况及原因，是否与发行人的市场定位、竞争优势匹配。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

2、报告期内，发行人对第一大客户美妮美雅的销售收入及占比逐年上升。请发行人代表说明：(1)美妮美雅的背景、股东情况，与发行人控股股东、实际控制人及董监高、主要股东是否存在关联关系；(2)授权美妮美雅开展线上经销业务的合理性，报告期内对其销售收入持续增长的原因及合理性，与发行人直营电商渠道、同行业可比上市公司线上销售情况是否一致；(3)美妮美雅采购发行人产品的各期末库存情况和终端销售情况，与唯品会等下游电商平台提供的销售数据、线上客户信息等是否匹配，是否存在明显异常；(4)与美妮美雅交易的定价机制、返利政策、销售毛利率等，是否与其他经销商一致，定价的公允性，报告期内美妮美雅的经营情况及主要财务数据，是否存在明显异常，是否存在为发行人承担成本、费用的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

3、报告期内，发行人存在第三方回款，且部分收入未向客户开具增值税发票。请发行人代表说明：(1)报告期内出现第三方回款的原因及合理性、真实性及可验证性，相关内部控制制度是否健全并有效执行；(2)对第三方回款的规范情况，是否符合相关监管要求，历次申报文件中统计口径的差异原因及修正情况，相关信息披露是否准确、完整，目前是否已整改到位；(3)无发票销售发生的原因及合理性，是否存在潜在的合规风险，报告期内的规范情况，对应收入的真实性，相关内部控制制度是否健全并有效执行。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

博通集成电路(上海)股份有限公司

2019/1/3

上交所主板

中信证券

2

()股份有限公司

2019/1/3

上交所主板

招商证券

3

云南震安减震科技股份有限公司

2019/1/8

深交所创业板

民生证券

4

南京()精密技术股份有限公司

2019/1/8

上交所主板

中金公司

5

广东南方新媒体股份有限公司

2019/1/29

深交所创业板

()

6

四川()集团股份有限公司

2019/3/12

上交所主板

东兴证券

7

深圳市()科技股份有限公司

2019/3/19

深交所创业板

华泰联合证券

8

北京元六()科技股份有限公司

2019/3/22

上交所主板

国泰君安证券

9

()支付股份有限公司

2019/3/26

深交所创业板

()

10

()股份有限公司

2019/3/26

深交所创业板

光大证券

11

浙江运达风电股份有限公司

2019/3/26

深交所创业板

()

12

广东日丰电缆股份有限公司

2019/3/26

深交所中小板

东莞证券

13

武汉()科技股份有限公司

2019/4/4

深交所创业板

长江证券承销保荐有限公司

14

西安()股份有限公司

2019/4/4

深交所创业板

中航证券

15

()股份有限公司

2019/4/4

深交所中小板

东兴证券

16

四川()股份公司

2019/4/4

上交所主板

光大证券

17

青岛()科技股份有限公司

2019/4/11

深交所创业板

中德证券

18

深圳市()规划建筑设计股份有限公司

2019/4/11

深交所创业板

海通证券

19

宁夏宝丰能源集团股份有限公司

2019/4/11

上交所主板

中信证券

20

广东松炀再生资源股份有限公司

2019/4/11

上交所主板

英大证券

21

红塔证券股份有限公司

2019/4/18

上交所主板

东吴证券

22

山东元利科技股份有限公司

2019/4/18

上交所主板

中泰证券

23

苏州银行股份有限公司

2019/4/25

深交所中小板

招商证券、东吴证券

24

四川德恩精工科技股份有限公司

2019/4/25

深交所创业板

国海证券

25

广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2019/4/30

深交所创业板

广发证券

26

江苏国茂减速机股份有限公司

2019/4/30

上交所主板

国泰君安

27

广东丸美生物技术股份有限公司

2019/4/30

上交所主板

中信证券