吉祥人寿2019扭亏不易

寿险公司素有“七平八盈”之说。据媒体报道,吉祥人寿计划在今年扭亏为盈

◆导报记者 王雅洁 济南报道

日前,吉祥人寿保险股份有限公司(下称“吉祥人寿”)发布的2018年业绩报告显示,困扰吉祥人寿已久的偿付能力不足问题终于在去年第四季度得到改善；另一个难题“亏损”,在去年也实现了幅度收窄。

不过,2019年对于吉祥人寿来说,仍是任务艰巨的一年,扭亏为盈并非其所规划的那般容易。

经济导报记者注意到,近年来吉祥人寿保险业务收入持续负增长。在竞争激烈的寿险市场,吉祥人寿急需站稳脚跟。

保险业务收入下滑47.8%

吉祥人寿4月23日公布的2018年年报显示,去年公司亏损7873万元,亏损幅度进一步收窄。2017年,吉祥人寿亏损达4.55亿元。

从单季盈利水平来看,吉祥人寿在去年第四季度实现了难得的盈利,达到3208万元。

虽然亏损幅度收窄,但受累保费收入这一重要营收项的负增长,吉祥人寿去年营收下滑超4成。

数据显示,2018年吉祥人寿实现营业收入35.16亿元,较2017年的60亿元下滑41%。

具体来看,吉祥人寿2018年保险业务收入为27.93亿元,同比下滑达47.83%,2017年保险业务收入达53.54亿元。经济导报记者查阅年报发现,在吉祥人寿保费收入居前五位的保险产品中,年金保险占4款,另一款为两全保险。

此外,2018年吉祥人寿新增保户储金及投资款14.27亿元,其中新增居前三位的保险产品均为万能型。

从其他营收项目来看,吉祥人寿去年的投资收益、其他业务收入以及其他收益分别为6.56亿元、5098万元、296万元,分别较2017年的5.45亿元、2167万元和284万元实现不同程度增长。

增资缓解偿付能力压力

偿付能力低于监管红线,是近年来业界对吉祥人寿最关注的焦点。去年第四季度,吉祥人寿偿付能力终于达标。

偿付能力报告显示,截至2018年末,吉祥人寿核心偿付能力充足率175.58%,综合偿付能力充足率184.75%,与上一年度相比已满足监管最低偿付能力充足率要求。

吉祥人寿表示,偿付能力指标的变化主要是由于实际资本增幅高于最低资本增幅。其中实际资本增加主要来自股东增资,最低资本受公司资产规模、业务结构以及投资结构变动的综合影响。

实际上,近年来吉祥人寿已进行了多轮增资。

早在2016年8月,吉祥人寿就启动首轮增资以补充资本金,最终原保监会同意了吉祥人寿注册资本金由15.07亿元增至23亿元。

今年1月,银保监会公布吉祥人寿最新增资批复公告,同意其注册资本变更为约34.63亿元。不过,吉祥人寿最初拟增资41.5亿元,最终增资金额比原计划减少约6.9亿元。

7年累计亏损14亿元

公开资料显示,吉祥人寿成立于2012年9月,注册地为湖南长沙,目前注册资本34.6亿元。其经营范围包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等人身险业务以及人身保险的再保险业务,监管层批准的资金运用业务等。目前,经营区域包括湖南省、河南省、湖北省、安徽省和河北省。

经济导报记者注意到,2018年-7873万元的净利润,应该是吉祥人寿成立7年以来,亏损额度较少的一年。历史数据显示,其成立当年亏损0.72亿元,是吉祥人寿最低亏损年度。

2013年至2017年这5个财务年度,吉祥人寿净利润分别亏损1.31亿元、1.77亿元、1.36亿元、3.63亿元、4.55亿元。成立7年,吉祥人寿合计亏损总额超14.1亿元。

此外,从资产负债匹配情况来看,截至2018年末,吉祥人寿资产平均修正久期2.7414,负债平均修正久期9.3025,资产负债久期缺口率为-70.53%,较2017年有所扩大。

“由于负债端产品结构调整,负债久期明显增长,资产负债久期缺口有所扩大。”对于上述市场风险,吉祥人寿表示,公司将进一步强化风险管理机制,对市场风险进行有效评估和管理,并根据市场运行情况的变化适时、灵活调整资产配置策略,以达规避、降低市场风险的目的。

一直以来,寿险公司素有“七平八盈”之说。据媒体报道,吉祥人寿计划在今年扭亏为盈。其能否迎来真正的“八盈”,业界拭目以待。