众安保险被诉捆绑销售 巨亏18亿押宝消费金融

日前，港股上市公司众安保险发布2018年年报，数据显示，2018年度众安保险净利润继续亏损18亿元，同比增亏8亿元。同时，在第三方平台聚投诉上，众安保险还频频遭到用户投诉，称其在用户不知情的状况下捆绑借款平台私自投保，其股价也一路跳水。

日前，港股上市公司众安保险发布2018年年报，数据显示，2018年度众安保险净利润继续亏损18亿元，同比增亏8亿元。同时，在第三方平台聚投诉上，众安保险还频频遭到用户投诉，称其在用户不知情的状况下捆绑借款平台私自投保，其股价也一路跳水。

此外，在连亏两年的情况下，众安保险大刀阔斧加码金融业务，年报显示其先后与51信用卡、今日头条、家乐福、宝宝树和沃支付等多家机构达成合作，押宝消费金融领域。

投诉不断，股价狂跌

4月3日，据投诉人张先生表示，自己曾有多笔网络贷款，且均被收取砍头息。近日调查才发现，在自己毫不知情的前提下，部分违规砍头息被用来在众安保险购买了代偿类保险，投保人是张先生本人。

张先生要求众安保险给出解释，是否联合网贷平台制造阴阳合同，收取高额砍头息，并绕过本人进行投保，张先生要求退还所有保费。截至发稿，此投诉仍未得到有效处理。

无独有偶，刘先生也有同样遭遇，自己于2019年3月27日在小赢卡贷借款15000，不仅偿还总金额高达20398.92元，平台还在没有任何提醒的情况下，为自己捆绑销售众安保险。

截至4月16日，聚投诉平台上有关众安保险捆绑网贷平台销售的投诉有近300条。

事实上，这类保险公司牵手网贷平台的模式最早可追溯至五年前。彼时，觊觎P2P网贷的崛起，部分保险公司或其股东便开始出资入股P2P平台。具体来说就是，一些保险机构为网贷平台提供传统风险保障，并尝试提供履约保障，保护投资人的本息收入。

有分析人士认为，网贷与保险跨界联姻后，保险公司为P2P平台提供保险保障，P2P平台则为保险公司提供价值不菲的保费以及引流，两者则是各取所需。

2018年下半年，P2P进入“爆雷”潮，包括众安保险在内的很多险企相继踩雷，并引发赔付纠纷及投诉等一系列问题，监管也高度重视。

根据中国保监会印发的《互联网保险业务监管暂行办法》规定，互联网保险产品的销售页面上应包含下列内容：保险产品名称（条款名称和宣传名称）及批复文号、备案编号或报备文件编号；保险条款、费率（或保险条款、费率的链接），其中应突出提示和说明免除保险公司责任的条款，并以适当的方式突出提示理赔要求、保险合同中的犹豫期、费用扣除、退保损失、保险单现金价值等重点内容。

然而，上述投诉的用户却均是在不知情的情况下被投保了众安保险。

除了频频被诉强制投保外，众安保险的股价也非常惨淡。自上市以来，众安保险股价便一路跳水，截至4月16日收盘，股价为29.7港元/股，较59.7港元/股的发行价，股价跌幅超过50%。

净利巨亏18亿，押宝消费金融和小贷

股价一路狂跌的同时，众安保险的业绩也一亏再亏。

据其年报显示，2018年度众安保险实现保费收入113亿元，同比增长89%。不过，这并没有改变其净利润亏损的局面。

2017年，众安保险净利润亏损近10亿元，至2018年亏损进一步扩大，全年净亏损近18亿元，同比增亏8亿。

为一改亏损局面，2018年以来，众安保险持续加码消费金融领域。据年报显示，2018年，众安保险相继与51信用卡、今日头条、家乐福、宝宝树及中国联通(600050)下属支付公司沃支付达成合作。

数据显示，2018年众安保险在消费金融领域实现保费收入35亿，较2017年的10.3亿元同比增长241%，赔付率也由2017年的104.9%降至72.3%。

众安保险在消费金融生态的核心产品便是信用保证险。截至2018年底，消费金融生态所承保的在贷余额为328亿，截至2018年上半年为323亿。

不过，在实现保费增长的同时，渠道费用（占净保费的百分比）也从12%上升至18.4%，同比上升6.4个百分点。

众安称，由于增加了与互联网场景平台的合作，相应也承担了更多平台获客及激活用户的营销费用。

此外，公开资料显示，众安保险还在2017年11月注册成立了重庆众安小贷公司，注册资本3亿元，众安保险持股70%。

很多业内人士都在感叹众安的幸运，“赶在史上最严现金贷禁令之前拿到牌照”。

不过值得注意的是，众安小贷并没有对接合作银行资金，其大部分资金都来源于股东自有资金。

财报显示，众安小贷2018年实现营收2107万元，净利润704万元。其中，发放贷款的利息收入达1988万元。

在众安保险连续两年亏损的情况下，消费金融业务贡献的保费收入比例却提升至31%，成最大业务种类。如今押宝消费金融是否能让其扭亏为盈，仍需时间证明。