国内最大农商行晒出去年成绩单：净利润微增1.73% 不良贷款率升破1%

日前，重庆农村商业银行发布2018年度业绩公告，去年该行实现净利润91.46亿元，同比增长1.73%。同时，重庆农商行的不良贷款率也有所上升。截至2018年末，该行不良贷款率同比上升0.31个百分点至1.29%，在近5个年度报告中首次升破1%。

每经记者 张祎 每经编辑 廖丹

日前，重庆农村商业银行（03618.HK，以下简称“重庆农商行”）发布2018年度业绩公告。数据显示，该集团在2018年完成营业收入260.92亿元，同比增加21.22亿元，增长8.85%；实现净利润91.64亿元，同比增加1.56亿元，增长1.73%。每股基本盈利为0.91元，拟派发末期股息每股0.20元（含税）。

作为全国资产规模最大的农商行，重庆农商行去年继续保持了规模上的扩张。公告显示，截至2018年底，重庆农商行资产总额突破9500亿元，达到9506.18元，比年初增加448.40亿元，增长4.95%。

《每日经济新闻》记者注意到，在业绩及规模增长的同时，重庆农商行的不良贷款率也有所上升。截至2018年末，该行不良贷款率同比上升0.31个百分点至1.29%，在近5个年度报告中首次升破1%。

金融投资构成有大调整

截至2018年底，重庆农商行存款余额突破6000亿元，达到6161.66亿元，比年初增加439.8亿元，增长7.69%；贷款余额突破3800亿元，达到3811.36亿元，比年初增加427.90亿元，增长12.65%。实现手续费及佣金净收入20.66亿元。

存款方面，从客户结构看，零售存款仍然是重庆农商行客户存款的主要来源。依托该集团遍布城乡的网点优势和客户基础，零售存款余额达到4546.80亿元，较上年末增长398.64亿元，增幅9.61%。零售存款共为该行贡献了约74%存款，占比较上年末提升1.3个百分点。

贷款方面，重庆农商行贷款（不含贴现）主要投向制造业、水利环境和公共设施管理业、租赁及商业服务等行业、批发和零售业、电力热力燃气及水生产和供应业、房地产业，截至2018年12月31日，分别占集团贷款总额的16.67%、11.15%、9.80%、4.99%、3.90%、2.17%。

值得一提的是，2018年，重庆农商行投资总额为3123.72亿元，较上年末减少51.14亿元，降幅为1.61%。该行在公告中称，主要是集团积极贯彻落实新的资产管理要求，在继续确保流动性需求和风险可控的前提下，结合资产负债管理目标，不断优化投资结构和配置模式，在确保资金运营收益最大化的前提下，实现资产的灵活配置。

基于此，记者也注意到，重庆农商行在2018年对金融投资构成进行了较大调整。

2017年末时，该行金融机构发行的债务工具比重最大，占到了全部金融投资的62.50%；其次是公司债券、政府债券，分别占比15.82%、10.04%。

而到了2018年末，在总额为3117.56亿元的金融投资中，配置构成出现了较大变化，其中金融机构发行的债务工具金额从上年同期的1979.51亿元减至417.03亿元，占比降至13.38%；与此同时，政府债券、同业存单、公司债券所占比重增幅明显，分别增至26.42%、21.53%、18.42%。

年报截图

此外，重庆农商行2018年经调整的净息差（按照上年同期IAS 39口径计算）为2.65%，较2017年上升3个基点。2018年，重庆农商行整体生息资产平均收益率较上年同期上升10个基点至4.70%，整体计息负债平均成本较上年同期上升14个基点至2.30%。平均资产回报率为0.99%。

不良贷款率升至1.29%

业绩公告显示，重庆农商行服务了重庆80%人口，扶持了全市50%的小微企业。涉农贷款突破1500亿元、余额超过全市1/4。小微企业贷款客户超过12.4万户，余额1165.9亿元。

截至2018年末，重庆农商行逾期贷款总额为55.20亿元，较上年末增加5.17亿元；逾期贷款占比1.45%，较上年末下降0.03个百分点。其中，公司贷款不良率较上年末上升0.63个百分点至1.59%，零售贷款不良率较上年末下降0.11个百分点至0.98%。

考虑外部经济形势变化与宏观调控政策影响，2018年，重庆农商行增加了贷款及垫款减值准备。截至2018年末，该行贷款减值损失准备余额为171.3亿元，比上年同期增加29亿元。2018年，该行资产减值损失为61.96亿元，较2017年大幅上升66.98%。

年报截图

截至2018年末，重庆农商行不良贷款余额为49.26亿元，较上年末增加16.25亿元，其中逾期90天以上贷款占不良贷款比例为70.9%。期末不良贷款率达到1.29%，同比上升0.31个百分点。这也是该行不良在近5个年度报告中首次升破“1%”。据此前数据，2014~2017年，该行各期末的不良贷款率分别为0.78%、0.98%、0.96%、0.98%。

年报截图

对于重庆农商行不良上升，天风证券研究报告指出，这一方面源于重庆市经济增速换挡，经济调结构令当地银行资产质量承压；另一方面是重庆农商行主动加大不良暴露力度，将逾期90天贷款全部计入不良。天风证券研究员认为，随着不良贷款的逐渐出清，预期其未来资产质量能保持较为平稳趋势。

截至2018年末，重庆农商行拨备覆盖率为347.79%，同比下滑83.45个百分点，虽在近5个年度报告中最低，但与同业相比仍维持在较高水准；拨贷比为4.50%，同比升高0.29个百分点，在近5个年度报告中最高。

此外，重庆农商行资本充足率仍在稳步提升。截至去年末，其核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.95%、10.96%、13.52%，分别同比提高了0.56%、0.56%、0.49%个百分点。

封面图片来源：每经记者 张祎 摄 （资料图）