支持国有企业改革发展 助推供给侧结构性改革

3月20日，全国市场化债转股政策宣讲和项目对接会广东专场在广州举行。会议旨在积极稳妥降低企业杠杆率，加强市场化债转股供需双方对接，进一步推动市场化债转股扩量提质。本次会议是本轮全国范围的对接会中，继北京、江苏、江西之后的第四个片区专场。会议由国家积极稳妥降低企业杠杆率工作部际联席会议办公室(以下简称“联席会议办公室”)、广东省发展改革委联合主办，中国银行间市场交易商协会和北京金融资产交易所联合承办。

国家发展改革委财金司副司长孙学工、中国证监会上市公司监管部副主任邓舸、广东省发展改革委总经济师黄华东、北京金融资产交易所总裁郭仌出席对接会并致辞。会上，国家发展改革委财金司韩会师就市场化债转股相关政策进行了解读，中国银行间市场交易商协会和北京金融资产交易所就市场化债转股信息报送平台有关情况进行了讲解。来自工银金融资产投资公司、交银金融资产投资公司、深圳市招商平安资产管理有限责任公司的相关负责人分别介绍了市场化债转股典型案例及业务情况。

孙学工在致辞时表示，要突出市场化债转股的积极和综合性作用，市场化债转股在降低企业负债的同时增加权益资本，是见效最快的去杠杆方式，同时也是推动国企混合所有制改革、完善企业治理结构、聚焦主业的重要突破口。市场化债转股实现了降杠杆、稳增长、防风险和促改革的有机结合。截至到2018年底，市场化的债转股项目总金额已经达到20212亿元，签约项目总数416个，资金到位6217亿元，资金到位项目总数330个，资金到位率30.76%。值得一提的是，去年以来民营企业债转股签约数量明显增加，目前民营企业签约数已经达到663亿元，到位金额208亿元。

邓舸在致辞时表示，目前，中国证监会已经先后支持中船重工、中国铝业、中国船舶、中国中铁、中国黄金、中国动力等央企集团以及华菱钢铁等地方国企，以所控股上市公司为平台实施债转股，总规模超过700亿元。这些项目涉及金额大，降杠杆效果显著，是资本市场支持降杠杆的典型案例，在市场上产生了较大影响。

黄华东在致辞时表示，目前，广东省已有市场化债转股签约企业10家，项目意向金额793亿元，已到位项目资金170.9亿元，主要集中在商务服务、交通运输、建筑、有色金属、批发和零售、医药制造等行业。其中，广州越秀集团与工银金融资产投资公司正在推进全国第一单非上市非公众股份公司债转优先股项目，中国铁路广州局集团与建信金融资产投资公司正在推进中国铁路总公司试点的全国第一单铁路市场化债转股项目——厦深铁路项目，以上项目具有示范效应；民营企业较为踊跃，已有3家企业签约，1家企业实现部分资金到位。下一步，广东省发展改革委将继续按照国家和省的部署推进市场化债转股工作，在国家发展改革委指导下，加强与各实施机构和有关企业的对接，争取广东省有更多市场化债转股项目签约和落地，重点支持国有企业改革发展，助推供给侧结构性改革。

郭仌在致辞时表示，北京金融资产交易所在联席会议办公室的委托并指导下搭建了市场化债转股信息报送平台。截至目前，报送平台系统运行平稳，协议信息填报和项目进度报送工作开展顺利，转股企业通过平台共计完成475亿元的市场化债转股意向发布。北金所累计完成各类市场参与机构注册近200家，通过在线和现场方式进行系统支持和问题解答超过1700人/次，有效保障了平台上线后的稳定运营。

国家发展改革委财金司、中国证监会上市公司监管部、中国银行间市场交易商协会以及北京金融资产交易所负责同志，五大金融资产投资公司、四大资产管理公司以及部分金融机构等，广东省发展改革委及省有关部门负责同志、各地级以上市发展改革、国资部门负责同志、省市有关企业代表等约300人参加会议。会议期间，债转股供需双方进行了充分的互动和需求对接，取得良好成效。