重庆农商银行低价“甩卖”不良资产，或致部分国资变相流失

文/号外财经（北京号外科技有限公司旗下），向花

2010年就在香港H股主板上市的重庆农村商业银行股份有限公司（以下简称“重庆农商银行”），先后两次提交招股书准备“杀回”A股。

然而号外财经（北京号外科技有限公司旗下）却注意到，重庆农商银行近年来有“失血”现象，不容乐观。更有甚者，国资背景雄厚的重庆农商银行曾低价转让不良资产，或致国有资产流失。

监管指标低于行业水平

处于“失血”状态

截至2018年9月末，重庆农商银行资产规模达9,153亿元，存款余额为6,193亿元，贷款余额3,712亿元，并在最新英国《银行家》杂志世界银行品牌价值评比中，跻身全球银行138位、全国银行21位，但荣誉背后，重庆农商银行的危机也正浮出水面。

在H股辗转了几年的重庆农商银行的业绩态势并不容乐观，营收增速如过山车，近期更是处于“失血”状态。

2013-2017年及2018年上半年，重庆农商银行的营业收入分别为163.16亿元、198.02亿元、217.75亿元、217.05亿元、239.88亿元、132.64亿元，2013-2017年分别同比增长19.5%、21.37%、9.96%、-0.32%、10.52%。

同期，重庆农商银行的净利润分别为59.91亿元、68.28亿元、72.23亿元、79.45亿元、89.36亿元、48.36亿元，2013-2017年分别同比增长11.74%、13.98%、5.78%、9.99%、12.48%。

而重庆农商银行营业收入增速变化，主要体现在利息净收入上。

2013-2017年及2018年上半年，重庆农商银行的净利息收入分别为157.03亿元、183.49亿元、201.66亿元、194.05亿元、215.01亿元、89.52亿元，2013-2017年分别同比增长19.94%、16.85%、9.91%、-3.78%、10.8%。

2013-2017年，重庆农商银行的核心一级资本充足率分别为11.85%、10.12%、9.88%、9.85%、10.39%；一级资本充足率分别为11.85%、10.12%、9.89%、9.86%、10.4%；资本充足率分别为13.64%、12.45%、12.09%、12.70%、13.03%。

据银监会数据，2017年我国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.75%、11.35%、13.65%，而重庆农商银行却分别为10.39%、10.40%、13.03%，低于商业银行行业水平。

2014-2017年，重庆农商银行的经营活动产生的现金流量净额分别为492.93亿元、859.42亿元、60.86亿元、-193.67亿元，2017年开始出现“失血”状态，2018年上半年，也没有得到改善，经营活动产生的现金流量净额为-486.07亿元。

除了现金流短缺外，重庆农商银行的资产质量也在“亮红灯”。2013-2017年及2018年上半年，重庆农商银行的不良贷款余额分别为16.49亿元、18.87亿元、26.29亿元、28.73亿元、33.01亿元、44.64亿元，2013-2017年分别同比增长-2.72%、14.43%、39.3%、9.28%、14.9%。

同期，重庆农商银行的不良贷款率分别为0.8%、0.78%、0.98%、0.96%、0.98%、1.23%。

低价“甩卖”不良资产

或致巨额国资流失

随着不良贷款余额的不断增长，重庆农商银行贷款核销金额的增长势头也越来越强。

2013-2017年，重庆农商银行的贷款核销金额分别为1亿元、4.09亿元、7.63亿元、13.24亿元、15.97亿元，分别同比增长-35.06%、309%、86.55%、73.53%、20.62%。

而重庆农商银行处置不良贷款的方式则主要是转让及核销。据招股书，重庆农商银行共有17笔处置不良资产的记录，其中有四笔记录令人生疑，价格低到2-4折。

2015年3月，重庆农商银行转让给重庆市博一陶瓷股份有限公司的不良贷款的账面价值为7,500.55万元，转让价格为1,600万元，实际损失了5,916.31万元，打了2折。

2015年12月，重庆农商银行转让给重庆晨昊汽车零部件有限公司的不良贷款的账面价值为5,315.54万元，转让价格为1,709万元，实际损失了3,643.91万元，打了3折。

2017年9月，重庆农商银行转让给重庆市弘穗商贸有限责任公司的不良贷款的账面价值为984.9万元，转让价格为363万元，实际损失了629.75万元，打了3折。

2016年9月，重庆农商银行转让给重庆三华工业有限公司的不良贷款的账面价值为3,957.39万元，转让价格为1,529万元，实际损失了2,452.58万元，打了近四折。

据工商局数据，上述四笔记录的受让方企业均为民营企业，而当时，重庆农商银行的国资背景雄厚。

2015-2017年，重庆农商银行的国有股东持股比例分别为22.68%、22.68%、28.12%。然而在此期间，重庆农商银行却多次低价受让不良资产，这是否导致了巨额国有资产流失？

国有资产流失历来是关注重点，而重庆农商银行却淌这一趟“浑水”，是否有些“自找苦吃”的意味。

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