网易金融"加减法"：曾筹谋消金牌照 今仅剩支付和小贷

网易金融的“加减法”： 曾筹谋消费金融牌照 今仅剩支付和网络小贷

本报记者 谢水旺 上海报道

潮起潮落，互联网金融的热潮正在退去。

参与者的热情也不复当年。彼时，各大门户网站如网易、新浪、搜狐、凤凰等，纷纷布局金融，并于2015年左右形成一定规模的金融业务，如网易金融、微汇金融、搜易贷、凤凰金融等。

近期网易金融的业务大幅萎缩，将于3月17日下线保险业务，仅余支付、网络小贷，引起了业内较大关注。

“行业大环境使然，加之这种老牌互联网公司，缺乏金融基因，跟风而上，只是将此当作流量变现的途径之一，想做起来不容易。”一位支付机构人士如此评价。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言告诉21世纪经济报道记者，综合来看，网易金融核心业务线的陆续下线，是监管环境、自身禀赋、战略决策以及行业周期等多方面因素综合反应的结果，网易金融的发展轨迹具有一定代表性，但仅反映了众多可能性中的一种，于同类型机构而言，失败并非唯一结局。

3月4日，21世纪经济报道记者尝试联系网易金融方面，截至发稿，并未收到回复。

曾经的加法：筹谋消费金融牌照

互联网公司或产业公司布局金融，基本都是从支付切入的。

网易也不例外。2012年6月，网易宝获得央行颁发的支付业务许可证，是首批支付牌照之一，由此开启了其金融布局之路。

2013年底，网易理财上线，主要提供精选的基金、保险、股票、债券等在线金融产品。

与此同时，网易开始尝试利用流量优势，销售保险产品。比如，2014年一季度，网易保险与18家保险公司合作，推出55款保险产品，涵盖车险、意外险、健康险、家财险等险种。

一位接近网易金融的人士告诉21世纪经济报道记者，网易保险业务并不属于网易金融，是北京的另一个团队在负责运营。

2015年7月，上海网易小额贷款有限公司成立，网易持股70%。

网易小贷先后推出了几款产品，如小额信贷产品网易来钱和消费分期产品网易去花，类似蚂蚁借呗和花呗，后者主要在网易考拉海购和网易严选上运营。

2015年开始，网易金融逐渐成型。当年5月，网易金融事业部正式成立。据企查查显示，网易金融是一个综合金融服务平台，致力于利用大数据、智能科技为用户提供普惠金融服务，主要产品有网易宝（支付）、网易理财、网易小贷。

一个不为人所知的事实是，网易金融还曾筹谋设立消费金融公司。

一位知情人士告诉21世纪经济报道记者，几年前，正是持牌消费金融公司设立热潮，网易金融曾计划和浙江一家城商行共同发起设立持牌消费金融公司，双方已有接触讨论，但由于业务模式等多种因素搁置。后来，该城商行和其他企业发起设立消费金融公司。

如今的减法：只剩支付和网络小贷

经过几年的野蛮生长，互联网金融的风险逐渐暴露出来。

2016年4月，国务院办公厅印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，此后，互联网金融行业进入强监管阶段。

自此，网易金融业务也开始做“减法”。

2018年11月，网易理财发布《网易理财服务迁移公告》称，因公司业务调整，网易理财将于近期下线所有产品，包括但不限于灵活保、稳赢3年、增盈保、智能投顾、易钱袋、现金宝。

薛洪言分析，在支付、理财、贷款和产品代销四大产品线中，支付和产品代销都是低毛利业务，自营理财和贷款才是盈利的保障，受强监管影响，其自营理财业务于2018年6月30日被下线，贷款业务成为唯一的盈利支柱。

“网易金融的贷款业务发展算不上理想，网易虽然有强大的线上场景，但无论是资讯还是游戏，都不适宜进行贷款转化；电商场景虽好，由于接入了第三方支付工具，也不利于自家产品的渗透。线下建团队做金融也是一条出路，不过可能与互联网企业的线上基因不符，并未进行有效布局。”薛洪言称。

薛洪言还表示，随着全行业对盈利能力的重视，高毛利产品的缺失会加大企业在支付、产品代销等低毛利业务推广拓展层面的顾虑，使之越来越成为鸡肋型产品，整个业务发展陷入负反馈循环；在强监管环境下，核心金融牌照的缺失，可能成为最后一击。

网易金融一直未获得保险代销或保险经纪牌照。今年2月15日，网易保险发布《关于网易保险业务调整公告》称，网易保险将在30天后停止服务，已投保用户如需查询保单详情可咨询相关保险公司。

3月1日，21世纪经济报道记者报道，近期银保监会收到互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室来函，提请银保监会在日常监管中关注互联网机构为银行、信托、保险等持牌机构提供引流、营销宣传等服务的合法合规性，并提供了部分从事此类业务的互联网机构名单。

而网易最早布局的支付业务，目前已经换帅。企查查显示，2019年2月26日，网易宝有限公司法定代表人由网易宝总裁王磊变更为网易宝副总裁刘庆生，刘庆生还兼任执行董事兼总经理，公司监事则为丁磊。