去年四季度险资持股路线图浮现 绩优股成为布局重点

■本报见习记者王珂

《证券日报》市场研究中心根据同花顺(300033)数据统计发现，根据目前已披露的上市公司2018年年报来看，截至去年四季度末，险资共持有12家上市公司股票，合计持股数量104.42亿股。

具体来看，平安银行(000001)（999929.53万股）险资持股数量最多，接近100亿股；伊利股份(600887)（18026.81万股）、申万宏源(000166)（15038.19万股）两只个股险资也均持有1.5亿股以上，东方财富(300059)（5315.52万股）、方大特钢(600507)（1744.78万股）、长青股份(002391)（1347.59万股）等3只个股也均被险资持有1000万股以上，国瓷材料(300285)（926.27万股）、同花顺（838.68万股）、一心堂(002727)（448.56万股）、北陆药业(300016)（431.42万股）等4只个股险资持股数量也均超400万股。

从持股数量占流通A股比例来看，平安银行（58.24%）险资持股比例最高，达到50%以上，长青股份（5.67%）、迈为股份（5.56%）、同花顺（3.18%）、伊利股份（2.99%）、国瓷材料（2.27%）等5只个股险资持股比例也均逾2%。

新进增持方面，上述2018年四季度末险资持有的12只个股中，共有3只个股受险资增仓，其中长青股份险资较去年三季度增持数量为29.24万股，湘潭电化(002125)（77.95万股）、迈为股份（72.31万股）两只个股为险资新进持有，持股数量均在70万股以上。

从今年以来的市场表现来看，上述12只个股期间累计涨幅均超10%，其中，同花顺（114.40%）期间累计涨幅居首；湘潭电化（60.27%）、东方财富（59.50%）两只个股紧随其后，期间也均累计涨逾55%；北陆药业、方大特钢、申万宏源、一心堂、迈为股份、长青股份、平安银行等7只个股期间均累计上涨超过30%；伊利股份、国瓷材料两只个股期间累计涨幅分别为15.17%、12.78%。

资金流向方面，平安银行（186394.27万元）、长青股份（3765.87万元）、湘潭电化（2927.04万元）、国瓷材料（2132.22万元）、一心堂（603.13万元）等5只个股今年以来累计呈现大单资金净流入态势，合计吸金19.58亿元。

业绩面上，上述12家公司均已披露2018年年报，其中10家公司报告期内净利润实现同比增长。国瓷材料（121.81%）报告期内净利润实现同比翻番，东方财富（50.52%）、湘潭电化（49.96%）、长青股份（40.16%）、迈为股份（30.58%）、北陆药业（24.36%）、一心堂（23.27%）等公司报告期内净利润同比增幅也均在20%以上。

从2018年年报净利润金额来看，平安银行净利润（2481800.00万元）居于首位，伊利股份（643974.96万元）、申万宏源（416018.87万元）、方大特钢（292702.75万元）等3家公司报告期内净利润均达到20亿元以上，东方财富、同花顺、国瓷材料、一心堂、长青股份、迈为股份、北陆药业等7家公司2018年盈利也均逾1亿元。

机构评级方面，上述12只个股近30日内均受到机构推荐，其中，伊利股份（33家）、一心堂（17家）、国瓷材料（15家）、方大特钢（12家）、东方财富（11家）、同花顺（11家）等6只个股期间均累计受到10家以上机构给予“买入”或“增持”等看好评级。

对于期间机构看好评级家数居首的伊利股份，长城证券表示，公司进行多元化、全球化布局，长期核心优势进一步强化。公司2019年利润总额目标持平，公司规划新业务、新市场（国际化）布局，同时研发、资本开支增加。短期内投入增加业绩可能承压，长期看或是新业务起点。市场一直寻找安慕希酸奶之后下一个增长点，跳出国内液奶领域，伊利股份新思路的业务扩张在更广阔领域布局，借鉴达能、雀巢等公司成长路径，进一步向健康食品大平台迈进。且2019年目标计划类似业绩底线，仍有超计划完成可能。维持行业竞争续存趋稳的判断，伊利股份一方面凭借品牌与渠道优势，不断提升国内液奶市占率水平，进一步巩固龙头地位；另一方面在新业务、新市场寻求扩张机会，力求实现未来可持续发展。短期利润率提升曲线可能更加平缓；长期来看，考虑到伊利股份多元化布局下成为健康食品大平台可期，给予“推荐”评级。