银保监会详解金融供给侧结构性改革

习近平总书记2月22日在中共中央政治局第十三次集体学习时强调，要深化对国际国内金融形势的认识，正确把握金融本质，深化金融供给侧结构性改革。深化金融供给侧结构性改革必须贯彻落实新发展理念，强化金融服务功能，找准金融服务重点，以服务实体经济、服务人民生活为本。

2月28日，中国银保监会首席风险官、新闻发言人、办公厅主任肖远企告诉《中国保险报》记者，银保监会将着力从改善金融供给、畅通供给渠道、优化金融结构、提高配置效率、降低融资成本五大层面深入推进金融供给侧结构性改革。

改善金融供给

肖远企表示，一系列改革措施中，首先要改善金融供给，改善金融供给可从三方面进行：增加有效供应，破除、减少无效低效供应，提高金融供给对金融需求的适应性和灵活性。其中，增加有效供应可从增加机构、增加资金供应两个角度进行。

在增加机构上，肖远企表示，过去这些年，银保监会已进行了较好的探索。包括，丰富债转股实施机构，批准设立5家金融资产投资公司；批准五大行筹建理财子公司；完善开发银行和政策性银行管理体制，推动建立普惠金融事业部、小微支行和社区支行，批准设立民营银行，促进城商行、农村中小银行、信托公司和金融资产管理公司回归本源，深化保险机构改革，引入外资竞争，已形成多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系，满足实体经济多层次、多元化金融需求。下一步，银保监会将继续增加机构的数量和比重，特别是增加中小型银行保险机构的数量和业务比重，也将着力增加具备特色、具备创新能力和专业的机构，同时要通过对外开放，引入更多具备专业特色的外资机构进入。

在增加资金供应上，肖远企表示，整体上要保持流动性的合理充裕，不搞大水漫灌，要以精准滴灌的方式支持重点领域和薄弱环节，尊重市场规律，保持流动性，特别在贷款、债券等资金供应上要让经济的增长和人民生活的需求相匹配、相适应。

在破除、减少无效低效供应上，肖远企表示，银保监会建立的债委会制度在减少无效供应方面发挥了重要作用，目前全国已建立债委会1.9万家，可促使有限的信贷资源从产能过剩企业、“僵尸企业”中逐渐减少甚至退出，引导将信贷资源投入真正需要的一些新型战略性产业和中小微企业。加快建立适合我国国情的金融机构风险处置和破产机制，优化“僵尸企业”退出机制，积极推动建立企业兼并收购、清算重组等市场化处置制度体系，提高资金使用效率。同时，加大不良资产处置力度、盘活信贷存量，两年银行业累计处置不良贷款3.48万亿元，为新增信贷投放及时腾出空间。建立健全退出渠道。

对于提高金融供给对金融需求的适应性和灵活性，肖远企表示，现在金融需求多样多层且经常变化，要根据金融需求的多样化和多变性特点来推出有特色的、差异化的甚至是定制化的金融产品，进行精准的金融服务。金融机构要改变经营模式，提高对实体经济供应的有效性。银保监会鼓励金融机构进行金融服务创新，包括调整改变抵质押品结构。

畅通供给渠道

肖远企表示，畅通供给渠道，要从疏通货币信贷政策传导机制、打通金融市场障碍提高金融效率、消除资金空转通道三方面进行。

在疏通货币信贷政策传导机制方面，要打通“最后一公里”。一方面，加强政策指导和协同，加快完善监管考核制度，开展政策预调微调，引导银行保险机构主动对接满足合理融资需求；另一方面，完善内部绩效考核机制，建立健全尽职免责机制，提高不良贷款考核容忍度，形成敢贷、愿贷、能贷的长效机制。

在打通金融市场障碍提高金融效率方面，要打通市场梗阻，特别是在风险投资、银行信贷、债券市场、股票市场之间要建立更加有效的连通，发挥所有这些市场的合力，把目前存在的一些障碍、阻隔去除，从而提高整个金融市场的效率。

在消除资金空转通道方面，银保监会坚持分类施策，紧紧抓住同业交易、理财资管和表外业务等重点领域，坚持将违法违规、层层嵌套、透明度低、风险隐蔽的产品作为整治重点。两年来，这类高风险资产规模共缩减约12万亿元。通道类信托业务和其他资管产品也出现净减少。

优化金融结构

肖远企表示，优化金融结构既包括优化融资结构，也包括优化城乡金融结构。要发挥城市金融中心对周边地区的辐射和补充作用，要发挥金融中心信息、资金和资源配置集中的优势，同时要把这些优势扩大散发出去，带动全国和周边地区发展。

银保监会数据显示，两年来，银行体系在对实体经济发放的贷款年均增长12%以上的情况下，总资产增速从过去15%左右回落到7%左右，盲目过快增长的势头得到控制，银行业贷款占总资产比重已回升至53.88%。保险业总收入结构调整优化，短期产品大幅压缩，保险保障功能不断增强。同时，银保监会推动优化直接融资结构。持续培育价值投资、长期投资理念，强化金融机构的专业化分析研究能力，壮大机构投资者队伍。支持配合中央和地方政府债券发行及合理流转，鼓励金融机构支持民营企业债券发行。通过债转股、发行优先股等方式，促进企业优化资产负债结构。推动机构优化客户结构。

提高配置效率

肖远企强调，要提高金融资源配置效率，把金融资源从过度授信的企业向中小企业、小微企业和薄弱领域倾斜。通过联合授信机制和其他工具把大企业过多占用的资源挤压出来，投放到更需要的领域。加大新科技的应用，提高科技在金融领域的应用范围，从而通过提高科技手段来提高资源的配置效率和能力。要督促金融机构特别是银行保险机构内部进行流程改造。通过内部挖潜，通过加强管理要效率。

银保监会数据显示，从行业投向看，信贷结构继续优化，金融资源配置向重点领域和薄弱环节进一步倾斜。小微企业、民营企业以及消费民生领域资金供给增多，金融普惠性可得性明显提升。1月末，单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额达到9.6万亿元。保险业服务实体经济能力进一步增强。1月份，保险业为全社会提供保险金额631万亿元，同比增长26.5%，赔款与给付支出1390亿元，同比增长5.8%。

降低融资成本

肖远企表示，要深入整治不合规、不合理收费，严厉打击变相提高融资成本的行为。督导银行制定差异化贷款利率下降目标，通过内部资金转移定价优惠、下调转贷利率等方式，合理控制利率水平。

目前，普惠型小微企业贷款利率明显下降，5家大型银行和邮储银行2018年四季度新发放普惠型小微企业贷款平均利率5.06%，12家全国股份制银行该项贷款平均利率6.71%，较一季度下降均超过1.1个百分点。据抽样统计，小微企业在小贷公司贷款利率15%-18%，民间借贷平均利率高达24%，是银行贷款利率的2-4倍，银行业保险业解决小微企业融资难融资贵取得初步成效。