嘉银金科更新招股书：“你我贷”M3+逾期率升至16.06% 面临较大监管压力

近日，你我贷母公司上海嘉银金融科技股份有限公司（JiaYinINc）（以下简称“嘉银金科”）向美国证券交易委员会更新了招股说明书。此次更新的招股书显示，“你我贷”的逾期率不断攀升。

2017年年底，“你我贷”M3+的逾期率为12.21%，截至2018年9月30日，M3+的逾期率为16.06%。招股书中显示，截至2018年9月30日，嘉银金科的净利润达到4.494亿元(合6540万美元)，与去年同期相比增长了13.4%。

招股书中表明，嘉银金科预计将从本次发行中获得约100万美元的净收益，其中40%的净收益将会用来对业务和资产进行战略性收购，用以增强大数据分析及风险管理能力。

同时，招股书中显示，目前来自监管层面的风险压力较大，随着在线理财在国内的日益普及，有关部门的监管力度将进一步增加，其无法确切地预测，未来相关的立法、司法解释、法规或审查，将会对其业务、财务状况和运营结果产生何种影响。

逾期率不断攀升

近日，你我贷母公司嘉银金科向美国证券交易委员会更新了招股说明书。此前，嘉银金科曾于去年12月，向美国证券交易委员会提交了首次公开募股(IPO)申请文件，申请在纳斯达克(NASDAQ)挂牌上市，股票代码为“JFIN”。

此次更新的招股书中显示，嘉银金科由股东严定贵持股58%，并通过上海金木水火土投资中心（有限合伙）间接持股27%，合计持有85%的股权，另外两位自然人股东为张光林、吴元乐，分别持股12%、3%。

同时，招股书中表明，嘉银金科旗下的线上平台“你我贷”主要连接个人投资者和个人借款人，业务可追溯到2011年。其战略重点主要为：提供为期12个月或以上的中长期消费贷款，主要是由于该类贷款产品易产生可观回报，同时也能满足优质借款人的融资需求。

招股书显示，“你我贷”提供固定期限和还款计划的标准贷款产品，一般在3000元到5000元之间；“你我贷”表示，其借款人通常是信誉良好的个人，有稳定的工资收入或信用记录，但没有得到传统金融机构的充分服务。在2016年和2017年，“你我贷”已分别促成贷款1.208亿元、116亿元。

此次更新的招股书显示，“你我贷”的逾期率不断攀升。2017年年底，“你我贷”M3+的逾期率为12.21%，截至2018年9月30日，M3+的逾期率为16.06%

数据显示，截至2018年9月30日，“你我贷”的出借人平均出借额约为6.9万元(合10097美元)，而重复出借人平均出借额约为8.6万元(合12522美元)。促成的总出借额为192亿元(合28亿美元)，其中96.1%的出借额来自于之前市场上成功投资的回头客。

根据艾瑞咨询，截至2018年9月30日，“你我贷”资产端单用户获客成本约为203元(合29.6美元)。

“你我贷”官网显示，截至1月31日，“你我贷”已累计出借近百万人，累计借款超过554万人，逾期金额近3.35亿元，逾期45万笔。

去年前三季净利超4亿

招股书中还披露了嘉银金科的财务数据，从净收入方面来看，嘉银金科的净收入由2016年的5.911亿元人民币增长到2017年的22.509亿元(合3.277亿美元)，增长了280.8%。截至到2018年9月30日，嘉银金科的净收入达到21.717亿元(合3.162亿美元)

从净利润方面来看，截至2018年9月30日，嘉银金科的净利润达到4.494亿元(合6540万美元)，与去年同期相比增长了13.4%。2017年则实现净利润5.395亿元(合7860万美元)。

嘉银金科表示，法律、法规、规章和政府政策的变化将会对行业的发展产生影响。随着在线理财在国内的日益普及，有关部门的监管力度将进一步增加，其无法确切地预测，未来相关的立法、司法解释、法规或审查，将会对其业务、财务状况和运营结果产生何种影响。