广东省创新发行地方政府专项债券 全国首单含权地方政府债券拟发行

2月13日，广东省财政厅公开披露的地方政府债券发行文件显示，广东省创新发行地方政府专项债券，拟于2月20日在深交所公开招标发行。作为全国首单含权地方政府债券——2019年广东省土地储备专项债券(二期)(以下简称本期含权债券)20亿元，期限为3+2年，附第3年末发行人全额赎回选择权。

据介绍，含权债券是债券契约中含有期权条款的债券，可赋予发行人选择权，亦可赋予债券持有人选择权。发行文件显示广东省财政厅有权于本期含权债券存续期第3年末选择是否行使赎回权，若行使赎回权，则全部债券于第3年末到期，否则全部债券存续至第5年末。

债券募集资金用于珠海市西部片区土地收储项目，涉及珠海市直、斗门区和金湾区共3个土地储备项目，积极助力粤港澳大湾区经济发展，项目收益对融资本息覆盖倍数为1.25至1.68之间，债券偿还安全度较高。

本期含权债券通过结构化创新合理设计债券期限结构，一方面有利于丰富地方债品种，增强偿还债券本金灵活性，另一方面有利于主动加强债务管理，避免期限错配和资金闲置以节约利息成本，是广东省落实《地方政府土地储备专项债券管理办法(试行)》的重要创新，亦是广东省促进地方债进一步市场化发展的有益探索。

深交所有关负责人表示，本次拟发行全国首单含权地方政府债券，是深交所积极支持地方债创新发展的重要突破。下一步，深交所将继续认真贯彻落实财政部、证监会工作部署，充分发挥交易所债券市场优势，努力为发行人提供更完善优质的全方位、全流程服务，持续推动地方债创新，全力支持地方债市场化发展。