银行系寿险公司难“断奶” 超半数原保费收入下滑

中国银保监会最新出炉的保险业成绩单显示，2018年全年保险业实现原保费收入3.8万亿元，同比正增长3.92%。其中，寿险公司原保费收入2.6万亿元，实现了0.85%的正增长。

值得注意的是，9家“银行系”寿险公司中，超过半数公司依旧没能摆脱负增长的形势。由于银保渠道收入占比过重，如何加速调整业务结构，已成为“银行系”寿险公司的当务之急。

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几家欢喜几家愁

《国际金融报》记者梳理发现，9家“银行系”寿险公司在2018年的成绩出现了明显的分化，其中有4家公司原保费收入实现同比正增长，5家公司同比下滑。

具体看来，中邮人寿2018年原保费收入576.58亿元，同比增长40%，在91家寿险公司中排名第11，相比2017年排名上升了3个名次。

招商信诺人寿原保费收入150.62亿元，同比增长17.5%；光大永明人寿2018年原保费收入103.44亿元，同比增长46.1%；中荷人寿2018年原保费收入46.94亿元，同比增长16.7%。

相反，工银安盛人寿、建信人寿、农银人寿、交银康联人寿和中银三星人寿5家公司却均出现了下滑形势。

其中，工银安盛人寿2018年原保费收入336.81亿元，同比下滑15.1%；建信人寿原保费收入249.07亿元，同比下滑15.7%；农银人寿原保费收入176.38亿元，同比下滑26%；交银康联人寿原保费收入80.18亿元，同比下降38.9%；中银三星人寿原保费收入28.66亿元，同比下滑26%。

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成也代销，败也代销？

不得不承认，曾经险企十分倚重的银保渠道已风光不再，背靠银行这颗大树的“银行系”寿险公司则表现得愈发明显。

全年保险业数据显示，除中银三星人寿、中荷人寿2家公司的规模保费低于百亿元外，其他7家银行系保险公司的规模保费收入都突破了百亿元。

只是，股东银行代销保险保费收入占“银行系”寿险公司规模保费的比重普遍都在50%以上，中邮人寿、交银康联人寿的占比甚至超过90%以上。

中邮人寿与第一大股东中国邮政储蓄银行（下称“邮储银行”）签署的《保险兼业代理协议附属协议（产品协议）》显示，截至2018年12月底，中邮人寿与邮储银行已发生关联交易金额累计574.7亿元，占2018年规模保费576.63亿元的99.67%。

另外，交银康联人寿发布的关联交易公告也显示，截至2018年四季度末，交银康联人寿通过交通银行代理销售保险费共计113.53亿元，占2018年规模保费115.44亿元的98.3%。

招商信诺人寿相关数据显示，截至2018年第四季度末，公司保险业务和保险代理业务关联交易累计金额约为118亿元，占2018年规模保费151.5亿元的77.89%。

此前，有多名业内人士对《国际金融报》记者分析，“银行系”保险公司在银保渠道本身就拥有比一般保险公司“先天”的优势。在取得保险牌照之前，银行就设有保险代理通道，代销不同保险公司的产品。出于利益考虑，有实力的银行会通过参股保险公司，把自家保险公司的产品放到自己的银保渠道进行销售，客户在选择银保渠道保险产品时，出于对银行的信任，自然也会更多地倾向于“银行系”。

上述业内人士称，银保渠道一般更青睐销售流程比较简单省时的短期理财型保险产品，但随着银保监会从严规范中短存续期保险业务，作为短期理财型保险产品的销售主场，银保渠道有所收缩，主要通过股东银行代销保险的“银行系”险企也因此受到波及。

在他们看来，“银行系”寿险公司的当务之急是及时调整业务结构，拓展销售渠道，始终坚持“保险姓保”的定位，以缓解经营上面临的不确定性。