全额计提8500万亏损 扬杰科技私募理财频踩雷

[扬杰科技(300373,股吧)2018年半年报显示，截至当年6月末，扬杰科技通过自有资金投资理财金额达到7.076亿元，此外还有7.45亿元的募集资金用于购买银行理财和券商理财。]

1月22日晚间，扬杰科技（300373.SZ）发布业绩预告显示，该公司预计2018年业绩下降，归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降0～30%。

扬杰科技在公告中称，公司投资的部分理财产品到期未及时偿付本金，基于谨慎性原则，公司已依据企业会计准则及理财实际情况，对东融汇稳惠1号基金、岩利稳金2号私募基金、兴业观云109号私募证券投资基金三项理财产品计提了减值损失约8500万元。

“市场对这些产品的损失也有准备，加上金额不算太大，因此反应还算正常。”北京一位险企人士对此分析。

截至1月23日收盘，扬杰科技报收14.6元/股，当日下跌3.5%。

全额计提基金亏损

东融汇稳惠1号基金投资金额为5000万元、岩利稳金2号认购金额为2000万元、兴业观云109号投资金额为1500万元，三者合计8500万元，也就是说，此次扬杰科技不仅少见地计提了理财投资损失，而且是全额计提。

2018年全年扬杰科技预计的最高盈利为2.67亿元，如果计提8500万元损失后，盈利变为1.82亿元，与预计的最低盈利1.87亿相差无几。也就是说，2018年的亏损几乎全部来自于理财投资损失。

投资的3只私募基金将本金全部亏空，扬杰科技遭遇了什么？

公开资料显示，东融汇稳惠1号投资于杭州拓际投资管理合伙企业（有限合伙）的LP（有限合伙人）份额，该份额全额用于受让中国东方资产管理公司债权的有限合伙企业的LP份额，基金的底层资产为不良债权，基准年化收益率是8.0%，基金管理人为浙江东融股权投资基金管理有限公司（下称“东融基金”）。

2018年11月12日，扬杰科技公告，截至公告日，东融基金出现流动性危机，无法按时兑付本金及基准收益。

蹊跷的是，基金代销机构朝阳永续通过各种方式向东融集团要求确权兑付，但东融集团代表人叶振回复，由朝阳永续销售的东融基金的多数投资人不在债权人名单内。

“东融基金和朝阳永续存在资金管理混乱、账目不清等问题，东融基金原总经理张惟到目前尚未给出合理解释。”在2018年11月12日的公告中，扬杰科技表示。

另一只理财产品岩利稳金2号的管理人为上海岩利股权投资基金管理有限公司，该基金最终受让福建海西中科应收账款形成的债权收益权，截至到期日，海西中科因资金流动性危机，到期无法及时支付应收账款。

同样，扬杰科技今年1月21日公告显示，经律师核查，兴业观云109号的管理人兴佳利业可能已经资不抵债面临破产，法院亦明确兴佳利业案件可能涉嫌刑事犯罪，暂停全部财产保全。

其实扬杰科技与兴佳利业此前便有合作。2017年5月10日～2018年5月10日期间，扬杰科技用自有资金购买了兴佳利业管理的2000万元理财产品，预期收益率为11%，到期后本金与220万元投资收益均收回。随后在2018年5月16日，扬杰科技又认购了兴业观云109号。

基金业协会官网显示，因向不特定对象宣传推介私募基金产品等，江苏证监局于2016年7月27日责令兴佳利业在当年8月15日前予以改正并提交书面整改报告，基金业协会同时提醒投资者注意风险。

热衷理财产品

在2016年12月，扬杰科技将拟购买理财产品的投资额度由不超过4.2亿元提升至不超过10亿元。

扬杰科技2018年半年报显示，截至当年6月末，扬杰科技通过自有资金投资理财金额达到7.076亿元，此外还有7.45亿元的募集资金用于购买银行理财和券商理财。自有资金则用于购买了信托理财、银行理财和其他类理财。

除了上述3只全额计提的基金，目前来看，扬杰科技在九熙资产、新纪元的投资虽然到期但未全部支付，不过上市公司并未对此进行计提。

2017年11月9日，扬杰科技与浙江九熙资产、恒丰银行签署了《九熙-诚誉2号智能电网私募投资基金基金合同》，扬杰科技认购了九熙-诚誉2号智能电网私募投资基金，投资金额为3400万元，该基金投资范围为通过委托贷款的方式向广厦建设提供流动性支持，该基金赎回期满时，因广厦建设未向基金还款，导致该基金未能如期兑付本金。

原因是广厦建设因为岁末集中兑付出现了阶段性现金流紧张，在积极筹措资金和分批统筹兑付。

2019年1月16日，广厦建设将基金产品的剩余本金1700万元一次性电汇给委托贷款受托人四川天府银行股份有限公司贵阳分行，并出示了付款记录。截至当日，广厦建设已向委托贷款受托人支付了基金产品的全部本金。

“九熙基本完成兑现，到时候我们会发一个完结的公告，九熙的风险已经完全解除了。”一位接近扬杰科技人士表示。

在市场热议的康得新(002450,股吧)（002450.SZ）流动性困境一例中，扬杰科技作为投资方亦出现其间。

扬杰科技投资的新纪元开元57号单一资产管理计划原定于2018年11月13日到期，赎回期截止日为2018年11月27日。但因为康得新股价大幅下跌，康得集团出现流动性危机，未能如期向信托计划履行回购义务。

“新纪元在兑付协商中，已经有了一个解决方案，但是还没有落实到位，等到落实了就会发布进展公告。总的来说，方案进行顺利的话，这块的风险也会慢慢解决。”上述接近扬杰科技人士也称。