报告：中国家庭住房资产在家庭总资产中占比近八成

在银行业的例行发布会上，广发银行联合西南财经大学发布的《2018中国城市家庭财富健康报告》（下简称“报告”）显示，中国家庭住房资产在家庭总资产中占比77.7%，远高于美国的34.6%；较高的房产比例吸收了家庭过多的流动性，挤压了家庭的金融资产配置。

《报告》显示，我们城市家庭资产规模快速增长。家庭户均资产规模从2011年的97.0万元，增加到2017年的150.3万元，年均复合增长率7.6%。报告预计2018年我国城市家庭的户均资产规模为161.7万元，户均净资产规模为154.2万元，户均可投资资产规模为55.7万元。中国家庭财富逐年增加，财富总值已位列世界第二。

一方面，城市家庭资产规模快速增长。但《报告》通过数据分析发现，中国城市家庭财富管理存在“五大不合理现象”，这也是导致家庭财富管理得分偏低的重要原因。

一是，家庭住房资产占比过高，挤占了金融资产配置。数据显示，住房资产在家庭总资产中占比77.7%，远高于美国的34.6%；而金融资产在家庭总资产中占比仅为11.8%，在美国这一比例为42.6%。较高的房产比例吸收了家庭过多的流动性，挤压了家庭的金融资产配置。

与美国、法国、英国等国家相比，中国家庭金融资产配置比例很低。其他国家的家庭更注重金融资产的配置。日本2017年金融资产占总资产配置比例达61.1%，新加坡、瑞士和英国的金融资产配置也都在一半以上。

家庭金融资产呈现出配置不平衡的特点。

银行存款和理财产品是家庭偏爱的投资品。家庭金融资产配置中高达42.9%为银行存款；其次为理财产品，占比13.4%；家庭在风险类金融资产上配置较少，股票占比为8.1%，基金占比为3.2%，债券占比仅为0.7%。

二是，在投资理财产品时，过半家庭不接受本金有任何损失，刚性兑付要求较强。数据显示，54.6%的家庭不希望本金有任何损失，同时又期望较高的理财收益。

三是，家庭可接受的银行理财产品回报周期普遍较短，缺少长期的理财规划。对于可接受的银行理财产品的回报周期，选择3个月内、3到6个月、6到12个月的家庭占比分别为35.8%、37.2%和33.7%，可见大多数家庭接受的是1年及以下的回报周期。

四是，家庭的投资品缺乏多样性。数据显示，67.7%的中国家庭仅拥有一种投资品，22.7%的中国家庭拥有两种投资品，拥有三种或者三种以上投资品的家庭仅仅占到10.6%。对比我国和美国家庭投资品种的多样性，拥有三种或者三种以上投资品的美国家庭占比高达61%。

五是，家庭商业保险参保率偏低，仅有不到15%的家庭成员拥有商业保险，且家庭更愿意为未成年子女投保，忽视对家庭顶梁柱的保障，10到18岁家庭成员参保率最高，为21.3%，其次是10岁以下家庭成员，参保率为19.5%。

“家庭金融知识水平不足，是家庭财富管理不健康的症结所在，不利于消费升级战略的实施。金融机构应更多的向家庭普及金融知识，并为家庭配置适合自身需求的产品和服务，使其清楚认识到产品的风险、收益、期限等基本概念，从而达到家庭资产保值增值的目标。”广发银行副行长宗乐新补充，在当下市场逐渐打破刚性兑付的背景下，家庭自身应有风险自担意识，需意识到高收益必定伴随高风险。