募集资金转投股权收购开润股份1.55亿元布局印尼市场

开润股份2018年12月27日公告称，公司近日召开董事会正式审议通过了收购印尼两海外公司的议案，收购金额为2280万美元（约合1.55亿元人民币）。同时，公司拟通过变更募集资金用途的方式用于此次交易对价的支付，不足部分由公司以自有资金支付。

此前2018年10月29日开润股份曾经公告，2018年10月26日，公司已与自然人王贻卫、Billion Islands Ltd.和White Angel Ltd.签署了《股权转让协议》，拟受让交易对方持有的印尼两公司的100%股权，主要从事箱包经营。

公告显示，开润股份拟通过全资子公司滁州米润设立全资孙公司Korrun ( HK ) Limited（筹备中），再借助Korrun ( HK ) Limited（筹备中）分别设立全资曾孙公司Formosa Bag (SG) Pte. Ltd.（筹备中）和Formosa Industrial (SG) Pte. Ltd.（筹备中）。上述三家全资附属公司设立完成后，将展开对印尼 PT.Formosa Bag Indonesia以及PT.Formosa Development两家标的公司100%股权的收购。

公司表示，本次交易完成后，曾孙公司Formosa Bag (SG) Pte. Ltd.（筹备中）将直接持有PT. Formosa Bag Indonesia公司99%股权，曾孙公司Formosa Industrial (SG) Pte. Ltd.（筹备中）将直接持有PT. Formosa Development公司99%股权，两家印尼公司剩余的各1%股权归属孙公司Korrun ( HK ) Limited（筹备中）直接所有。通过这一方式，开润股份将间接持有印尼两公司100%股权。目前，本次交易架构中三家拟新设立的公司仍在筹备中。

资料显示，PT. Formosa Bag Indonesia主要生产经营背包、运动袋、旅行箱等，主要客户为 NIKE；PT. Formosa Development的主要业务是将厂房及配套设施和土地出租给前者用于生产经营等。标的公司目前在印尼拥有较为先进的制造工厂，与一线运动品牌客户保持了多年良好的战略合作伙伴关系。2018年前7个月，两公司分别实现营业收入6824.8万元、177.22万元，对应净利润分别为214.35万元、-23.91万元。

公司相关负责人告诉《证券日报》记者，三年前公司已在印度开建工厂生产电脑包，主要客户有DELL、惠普等。“国内工厂主要在安徽滁州，东南亚市场在劳动力成本、关税等方面具有优势，公司将密切关注。”

针对此次收购所需资金，开润股份拟变更“研发中心建设项目”和“智能拉杆箱研发、生产、营销综合建设项目”剩余募集资金1.19亿元及其利息收入、理财收益等用于此次交易对价的支付，不足部分由公司以自有资金支付。

对于变更原因，开润股份表示，原“研发中心建设项目”主要是为开润股份业务提供研发支撑，并不产生直接效益。另一募投项目由于产品涉及的智能模块种类较多，在实际选用、组合、研发等方面需要非常详细的论证，需进一步论证各块细分领域的成熟度和市场接受度。

开润股份称，本次收购有助于公司扩大国外生产工厂版图，进入世界一线运动品牌客户的供应链体系。另一方面，公司所属劳动密集型产业，而东南亚国家相对国内人力成本优势明显，通过在东南亚布局工厂，有助于降低公司经营成本，进一步提升公司盈利空间。